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Análisis e Interpretación de Los Estados Financieros
(Método de Razones)

 Liquidez  Estabilidad  Productividad

Razones de la Liquidez (Liquidez)

2001
ACTIVO CIRCULANTE - INVENTARIOS $ 313,200.00 PASIVO CIRCULANTE $255,000.00 1.23 :1 100%

2002
$ 321,016.66 $158,000.00 2.03 :1 65%

2003
$ 316,533.32 $229,000.00 1.38 :1 13%

2004
$ 292,874.98 $337,000.00 0.87 :1 -29%2005
$ 348,200.00 $259,583.36 1.34 :1 9%

2006
$ 470,258.30 $225,000.00 2.09 :1 70%

1

LIQUIDEZ INMEDIATA
# DE $ DE A.C.L POR CADA $ DE P.C TENDENCIA

2001

2002

2003

2004

2005

2006

En el presente análisis podemos observar algunas fluctuaciones a la baja importantes que se observan en los años 2001 y 2004 derivadas del incremento del pasivo circulante, siendo el 2004 unaño critico en este renglón. Nuestra capacidad de pago se incrementa en los años posteriores a los mencionados debido al cumplimiento de los compromisos adquiridos en diversas cuentas. Al cierre de 2006 existe un incremento del 70%.

2001
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE $813,200.00 $ 255,000.00 3.19 :1 100%

2002
$721,016.66 $ 158,000.00 4.56 :1 43%

2003
$766,533.32 $ 229,000.00 3.35:1 5%

2004
$892,874.98 $ 337,000.00 2.65 :1 -17%

2005
$898,200.00 $ 259,583.36 3.46 :1 9%

2006
$970,258.30 $ 225,000.00 4.31 :1 35%

2

LIQUIDEZ
# DE $ DE A.C POR CADA $ DE P.C TENDENCIA

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Nuestra capacidad de pago al cierre del 2006 es buena y aunque en los años 2001 y 2004 hubo una baja en esta capacidad en realidad no estuvimosen riesgo de no tener solvencia para cubrir algún compromiso a pesar de que el 2004 fue el año mas bajo. Estamos al doble del mínimo aceptado.

2001
PROM.CXC = S.I + S.F / 2 VENTAS NETAS PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR

2002
$165,000.00 $600,000.00 $165,000.00 3.64 :1 100% 99 100%

2003
$150,000.00 $650,000.00 $150,000.00 4.33 :1 19% 83 -16%

2004
$135,000.00 $850,000.00 $135,000.006.30 :1 73% 57 -42%

2005
$195,000.00 $900,000.00 $195,000.00 4.62 :1 27% 78 -21%

2006
$225,000.00 $950,000.00 $225,000.00 4.22 :1 16% 85 -14%

3

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR

ROT. CXC = VTA NETA / PROM CXC TENDENCIA EN DIAS = 360 / ROTACION CXC TENDENCIA

2002

2003

2004

2005

2006

2002

2003

2004

2005

2006

Esta información nos muestra que en el año del2004 tuvimos nuestro punto mas alto en lo que a recuperación de los créditos se refiere, y también que la política aplicada debe de ser ajustada para evitar variaciones.

Esta grafica nos indica que el mejor punto de nuestro ciclo económico lo alcanzamos en el 2004, ya que nos indica el plazo promedio en que se cobran las cuentas.

2001
PROM.INV = S.I + S.F / 2 COSTO DE VENTAS PROMEDIO DEINVENTARIOS

2002
$450,000.00 $420,000.00 $450,000.00 0.93 :1 100% 386 100%

2003
$425,000.00 $472,500.00 $425,000.00 1.11 :1 19% 324 -16%

2004
$525,000.00 $630,000.00 $525,000.00 1.20 :1 29% 300 -22%

2005
$575,000.00 $577,500.00 $575,000.00 1.00 :1 8% 358 -7%

2006
$525,000.00 $525,000.00 $525,000.00 1.00 :1 7% 360 -7%

4

ROTACION DE INVENTARIOS

ROTACION INV = CTO VTA / PROMINV TENDENCIA EN DIAS = 360 / ROTACION INV TENDENCIA

2002

2003

2004

2005

2006

2002

2003

2004

2005

2006

Estas graficas nos demuestran que la rotación de inventarios no es satisfactoria, ya que la rotación se da en promedio una vez al año lo que puede generar perdidas por mermas u obsolescencia o por lo menos una disminución en la captación de utilidades al tenerque rematar a menor precio las existencias de los mismos.

CONCLUSION DEL BLOQUE DE LIQUIDEZ
La liquidez de la empresa es aceptable y con tendencias al alza en los dos últimos años, lo que nos permite tener solvencia para el cumplimiento de diversos compromisos. La recuperación de la inversión en el renglón de cuentas por cobrar ha ido a la baja en los dos últimos años y por lo consiguiente...
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