Opciones
Páginas: 2 (492 palabras)
Publicado: 7 de febrero de 2013
UNIVERSIDAD ESAN
MAESTRIA EN FINANZAS
ASIGNATURA: | Opciones y Futuros |
| |
PROFESOR: | Marco Pastor |
| |
TÍTULO TRABAJO: | Tarea 2 |
El presente trabajo ha sido realizado deacuerdo a los
Reglamentos de ESAN por:
Kerlim Arturo Vergara Villarino | | |
Surco, 04 de Diciembre del 2012
Pregunta 2.8
El precio que recibe un coberturista con una posición cortaque espera vender el activo subyacente en una fecha determinada puede estar ajustado y tiende a ser mayor ya que en el contrato se pudo haber acordado el lugar de entrega lejano de las fuentesprincipales del bien que se tranza.
Pregunta 2.9
Los aspectos importantes en el diseño de un nuevo contrato de futuro son:
* El Activo subyacente
* El tamaño del activo subyacente
* Elprecio
* La fecha de entrega
* Lugar de entrega
Pregunta 2.10
Según la teoría, si dos inversionistas se reúnen a negociar un activo en el futuro a un precio determinado hay riesgos deincumplimiento, porque uno de ellos puede retirarse o no se tenga los recursos financieros, entonces con los márgenes se evita ese incumplimiento ya que a media que se va generando utilidades se vaacumulando en el margen inicial es decir se va ajustando , pero si va perdiendo hasta por un monto menor al margen de mantenimiento el inversionista tiene que colocar mas dinero por lo menos igualando elmargen de mantenimiento antes de que se liquide la posición. Estos márgenes han contribuido a que el riesgo de incumplimiento tienda a cero.
Pregunta 2.11
1C =15,000 libras de jugo de naranjaPosiciones largas en dos contratos hace 30,000 libras de jugo de naranja
El valor del contrato es de 30,000x1.6 = 48,000
100 centavos = 1$
MI=12000
MM=9000
a)
Fecha | contratos | valor |contrato | G/P | Margen Inicial |
01_julio | 2 | 48000 | 1.6 | | 12000 |
02_julio | 2 | 45000 | 1.5 | -3000 | 9000 |
El precio tendría que caer por debajo de 1.5 para que se demande una garantía...
MAESTRIA EN FINANZAS
ASIGNATURA: | Opciones y Futuros |
| |
PROFESOR: | Marco Pastor |
| |
TÍTULO TRABAJO: | Tarea 2 |
El presente trabajo ha sido realizado deacuerdo a los
Reglamentos de ESAN por:
Kerlim Arturo Vergara Villarino | | |
Surco, 04 de Diciembre del 2012
Pregunta 2.8
El precio que recibe un coberturista con una posición cortaque espera vender el activo subyacente en una fecha determinada puede estar ajustado y tiende a ser mayor ya que en el contrato se pudo haber acordado el lugar de entrega lejano de las fuentesprincipales del bien que se tranza.
Pregunta 2.9
Los aspectos importantes en el diseño de un nuevo contrato de futuro son:
* El Activo subyacente
* El tamaño del activo subyacente
* Elprecio
* La fecha de entrega
* Lugar de entrega
Pregunta 2.10
Según la teoría, si dos inversionistas se reúnen a negociar un activo en el futuro a un precio determinado hay riesgos deincumplimiento, porque uno de ellos puede retirarse o no se tenga los recursos financieros, entonces con los márgenes se evita ese incumplimiento ya que a media que se va generando utilidades se vaacumulando en el margen inicial es decir se va ajustando , pero si va perdiendo hasta por un monto menor al margen de mantenimiento el inversionista tiene que colocar mas dinero por lo menos igualando elmargen de mantenimiento antes de que se liquide la posición. Estos márgenes han contribuido a que el riesgo de incumplimiento tienda a cero.
Pregunta 2.11
1C =15,000 libras de jugo de naranjaPosiciones largas en dos contratos hace 30,000 libras de jugo de naranja
El valor del contrato es de 30,000x1.6 = 48,000
100 centavos = 1$
MI=12000
MM=9000
a)
Fecha | contratos | valor |contrato | G/P | Margen Inicial |
01_julio | 2 | 48000 | 1.6 | | 12000 |
02_julio | 2 | 45000 | 1.5 | -3000 | 9000 |
El precio tendría que caer por debajo de 1.5 para que se demande una garantía...
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