Operaciones De Descuento Y Factoring

Operaciones de descuento y factoring.

4.1 El descuento

Su origen está vinculado a la LdC, ya que es una operación en virtud de la cual el dueño de una letra no vencida puede obtener su importe antes del vencimiento, previa una deducción.

Tiene gran importancia para el comercio ya que se practica en gran medida el descuento a través de los títulos de crédito, es un medio ágil definanciamiento y es una de las operaciones bancarias más importantes.

4.2.1 Concepto.

Aquel contrato en virtud del cual una persona llamada descontado o cedente se obliga a transferir el dominio de un crédito no vencido, quedando de garante solidario de su pago, a otra llamada descontante o cesionario, quien a su vez se obliga a adelantarle de inmediato a su contraparte el valor de sucrédito transferido, con deducción de una cantidad de dinero llamada tasa de descuento.

La función económica del descuento es:
* Para el cedente: Financiamiento.
* Para el cesionario: Generalmente es el banco, quien moviliza fondos depositados a corto plazo, con un precio que es la tasa de descuento.
El Banco también puede realizar operaciones de redescuento con el Banco Central.4.2.2 Naturaleza Jurídica.

Existen tres teorías al respecto:

a) Teoría del préstamo:

Hay autores que señalan que el descuento es una forma de préstamo y que los instrumentos que se transfieren son una garantía del pago.

Su fundamento está en la intención de las partes:
* Descontado: Recibe una cantidad de dinero.
* Descontante: Recibe el precio a una tasa dedescuento.

Aunque no exista el instrumento, el descontado responde por el préstamo.

Se critica esta teoría por:
1. Movimiento de fondos y tasa de descuento no es necesariamente un mutuo (aunque la mayoría lo son).
2. Supone dos actos jurídicos: Mutuo y garantía, pero las LdC se transfieren en dominio, no en garantía, lo que sería una simulación.

b) Teoría de la compraventa o cesión dederechos:

Básicamente señala que es una compraventa del crédito.

Su fundamento es que existen los dos elementos esenciales del contrato de compraventa, la cosa y el precio, por lo que en la cesión extracambiaria no existe responsabilidad del descontado.

Su crítica es que no explica la responsabilidad frente al descontante, por que para él, el primer obligado es su deudor, el descontado.c) Teoría del contrato atípico o la cesión impropia.

Es una cesión impropia, como un contrato bilateral, ya que el descontado se obliga a pagarle el importe de un crédito con un tercero antes del vencimiento a cambio de la cesión del crédito, quedando el cedente libre de obligaciones una vez pagado el crédito cedido.

4.2.3 Elementos esenciales:

a) Transferencia en dominiode un crédito no vencido.

No es igual al endoso, porque puede el crédito no constar en el titulo negociable.

Si es garantía: Es un préstamo con el crédito en prenda.
Si es al vencimiento: Cesión de créditos.

b) Responsabilidad solidaria.

Generalmente emana del endoso, transformándose en garante solidario. Al ser un contrato bilateral, incluso si no hay endoso se responde frente aldescontante.

Esto lo diferencia también de la cesión de créditos.

c) Adelanto al descontado del valor del crédito con deducción de una cantidad de dinero, llamada tasa de descuento.

La tasa está limitada por el interés máximo convencional, es una operación de crédito de dinero, art. 6 Ley 18.010.

No es el precio como tal, es el cálculo de la deducción de intereses entre el descuentoy el vencimiento.

4.2.4 Objeto.

Su objeto son adquirir créditos en dominio y a plazo, dependiendo de su ley de circulación:

a) Nominativos: Cesión de créditos nominativos.
b) A la orden: Endoso.
c) Al portador: Entrega

4.2.5 Efectos:

a) Obligaciones descontante:

(i) Adelanta el valor del crédito con la tasa de descuento.
(ii) Cobra el...