presupuesto de efectivo

Planeación del Presupuesto de Efectivo

1. Pronostica actividades operativas: ingresos y gastos.

2. Presupuesta las actividades de financiamiento e inversión para lograr dicho niveloperativo: elaboración de estados financieros proforma.

3. La información del balance y del estado de resultados proforma se combina con las proyecciones en:

• Demora en cobranza de ctas. porcobrar

• Demora en pago a proveedores y empleados

• Fechas de pago de impuestos, intereses y dividendos

4. Se obtiene el presupuesto de efectivo

Factores en las políticas de liquidezLa liquidez de una organización es igual a su capacidad para convertir un activo en efectivo y, en general, de contar con los medios adecuados de pago para cumplir oportunamente con loscompromisos contraídos. La liquidez de una empresa está en función de dos dimensiones: el tiempo necesario para convertir el activo en efectivo y el grado de seguridad asociado con el precio al cual serealizará el activo.

Los objetivos que se logran al elaborar el presupuesto de efectivo tomando en cuenta las políticas de liquidez son:

· Diagnosticar cual será el comportamiento delflujo de efectivo a través del período o períodos de que se trate.

· Detectar en qué períodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a cuánto ascenderán.
· Determinar si laspolíticas de cobro y de pago son las óptimas

· Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos en efectivo a fin de detectar si existe sobre o subinversión.

· Fijar políticas dedividendos en la empresa.

· Determinar si los proyectos de inversión son rentables.

Ventajas y Desventajas del Presupuesto de efectivo

Ventajas

1. Se establecen con mayorprecisión los objetivos del Presupuesto de Efectivo

2. Se vislumbran los comportamientos de los flujos de efectivo futuros.

3. Se proyecta cuándo habrá faltantes y sobrantes de efectivo...