Prueba

SG/REG.CNT/VII/dt 1 4 de octubre de 2005 4.27.63

SEPTIMA REUNION DE EXPERTOS GUBERNAMENTALES EN CUENTAS NACIONALES TRIMESTRALES 12 al 14 de octubre de 2005 Bogotá - Colombia

MÉTODOS DE AJUSTE ESTACIONAL: UNA INTRODUCCIÓN
*FRANCISCO VILLARREAL **CENTRO DE PROYECCIONES ECONÓMICAS COMISIÓN ECONÓMICA PARA AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE NACIONES UNIDAS 15 DE SEPTIEMBRE DE 2005

Métodos deAjuste Estacional: Una Introducción*
Francisco Villarreal** Centro de Proyecciones Económicas Comisión Económica para América Latina y el Caribe Naciones Unidas 15 de septiembre de 2005

Resumen Existen diversos métodos de ajuste estacional, los cuales son utilizados de manera rutinaria tanto en la producción, como en el análisis de series de tiempo económicas en Bancos Centrales, OÞcinas deEstadística, así como en diversas agencias públicas y privadas. Si bien la disponibilidad de procedimientos automáticos de ajuste facilitan el procesamiento masivo de series, su uso indiscriminado puede convertir a los diferentes métodos “cajas negras” para los usuarios. Con el Þn de que los usuarios no expertos cuenten con las herramientas necesarias para explotar la gama de capacidades de los programasde ajuste por un lado y que al mismo tiempo conozcan sus limitaciones, en este documento se realiza una descripción de los procedimientos utilizados. En particular, se describen los procedimientos utilizados bajo los dos enfoques de descomposición de series de tiempo; tal como se implementan en los programas de ajuste estacional X-12-ARIMA y TRAMO-SEATS. El objetivo es proveer una introducciónbásica a las herramientas y conceptos utilizados, por lo tanto en la discusión se enfatiza las intuición detras de los diferentes procedimientos, los cuales se detallan de manera informal.
* Versión

preliminar

* * francisco.villarreal@cepal.org

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Índice
1. Introducción 2. El Ajuste Estacional 2.1. Enfoques Utilizados en el Ajuste Estacional . . . . . . . . . . . . 2.2. Pasos Necesariospara Realizar el Ajuste Estacional. . . . . . . . 3. Ajuste Previo y Proyección Utilizando Modelos de Regresión con Residuales ARIMA. 3.1. Metodología del Ajuste Previo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2. Selección de Método de Tranformación. . . . . . . . . . . . . . . 3.3. IdentiÞcación de Variables de Regresión. . . . . . . . . . . . . . . 3.4. IdentiÞcación del Modelo ARIMA . . . . . .. . . . . . . . . . . . 3.4.1. Rutina semi-automática en RegARIMA . . . . . . . . . . 3.4.2. Rutina Automática en TRAMO . . . . . . . . . . . . . . 3.5. Estimación . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.6. Proyecciones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 5 5 6 9 9 10 11 13 14 14 15 16

4. Métodos de Ajuste Estacional 17 4.1. X-11 . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 4.1.1. Algorítmo Básico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 4.1.2. Estimación Preliminar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21 4.1.3. Estimación del Componente Estacional . . . . . . . . . . 23 4.1.4. Estimación de los Componentes de Tendencia e Irregular 24 4.1.5. Los Filtros Combinados de X-11 . . . . . . . . . . . . . . 254.1.6. Diagnósticos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 4.2. SEATS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 4.2.1. IdentiÞcación de los Modelos para los Componentes . . . 28 4.2.2. Estimación de los Componentes (Muy Incompleto) . . . . 33 5. Comparaciones entre X-12-ARIMA y TRAMO-SEATS (falta) 34 5.1. Criterios de Evaluación. . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . 34 5.2. Evaluaciones Realizadas. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34 A. Herramientas y Conceptos del Analísis de Series de Tiempo A.1. Operadores de Series de Tiempo . . . . . . . . . . . . . . . . . A.2. Procesos Estocásticos y Estacionaridad . . . . . . . . . . . . . . A.3. Procesos ARIMA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . A.3.1. Metodología de...