Riesgos

RIESGOS
Apreciación y administración

Control Interno y Organización de Sistemas Contables

Qué es riesgo?
‰ Tres perspectivas. Riesgo como:
‰ Incertidumbre
‰ Amenaza
‰ Oportunidad
‰ Riesgo como incertidumbre. Nivel de

exposición a las incertidumbres que una
empresa debe entender y efectivamente
administrar para lograr alcanzar sus
objetivos y crear valor para sus interesados.Control Interno y Organización de Sistemas Contables

Qué es riesgo? (cont.)
‰ Riesgo como amenaza o peligro. Eventos

potenciales negativos tales como pérdidas
financieras, fraudes, robos, daño en la
imagen, injurias o muerte, fallas en los
sistemas o problemas legales
‰ Riesgo como oportunidad. Cuanto mayor es

el riesgo, mayor el retorno potencial y
necesariamente mayor la pérdidapotencial.
Control Interno y Organización de Sistemas Contables

Qué es riesgo? (cont.)
Amenaza

Incertidumbre

Oportunidad

Enfoque
tradicional

Enfoque en el control
y en la distribución de
resultados

Enfoque en la inversión

Naturaleza
defensiva

Naturaleza en cubrir
los riesgos (hedge)

Naturaleza ofensiva

El propósito es
asignar recursos
para reducir laprobabilidad o el
impacto negativo
de los eventos

El propósito es
reducir la varianza
entre los resultados
anticipados y los
resultados reales

Requiere de una
estrategia de
crecimiento a través de
la relación implícita
entre riesgo y retorno

Control Interno y Organización de Sistemas Contables

Qué es riesgo? (cont.)
‰ Esta visión tripartita seguramente se alinea a

diferentescargos dentro de la organización:
‰ Riesgo como amenaza – cargos relacionados a

actividades de control (auditor interno,
administradores de seguridad, etc.)
‰ Riesgo como incertidumbre – gerentes de línea o
funcionales
‰ Riesgo como oportunidad – gerencia general y
Dirección

Control Interno y Organización de Sistemas Contables

Qué es riesgo? (cont.)

Control Interno y Organizaciónde Sistemas Contables

Qué es riesgo? (cont.)
‰ Un riesgo involucra consecuencias:
‰ Positivas (oportunidades)
‰ Negativas (amenazas)
‰ Las consecuencias variarán su impacto

dependiendo de:
‰ Activos a riesgo,
‰ Tipo de amenaza,
‰ Duración de la consecuencia,
‰ Efectividad del control
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Clasificación de riesgos
‰ Informe COSOFactores externos de
riesgo:
‰ Desarrollo tecnológico
‰ Cambio en expectativas o

necesidades de clientes
‰ Competidores
‰ Leyes y regulaciones
‰ Economía

Factores internos de
riesgo:
‰ Interrupción de sistemas

informáticos
‰ Deterioro de la calidad del
personal
‰ Cambio en la asignación
de responsabilidades
‰ Cambio en actividades y
accesibilidad de los activos

ControlInterno y Organización de Sistemas Contables

Clasificación de riesgos (cont.)
‰ Implementing Turnbull – A Boardroom

Briefing
† Riesgos:
† De negocio,
† Financieros,
† De cumplimiento,
‰ Operacionales y otros

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RIESGOS DEL NEGOCIO:
• Estrategia errónea
• Presión de la competencia en el precio y en la porción de mercado
•Problemas generales de la economía
• Problemas económicos regionales o globales
• Riesgos políticos
• Obsolescencia de la tecnología
• Productos sustitutivos
• Políticas gubernamentales adversas
• Baja en el sector de actividad de la empresa
• Imposibilidad de obtener capital de financiamiento
• Mala adquisición
• Poca posibilidad de innovar

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‰ RIESGOS FINANCIEROS
• Riesgo de liquidez:
• Riesgo de mercado:
• Problemas de empresa en
•
•
•
•
•
•

marcha
Riesgo de crédito:
Riesgo de tasa de interés
Riesgo de tipo de cambio: .
Altos costos de capital
Riesgos de tesorería
Mal uso de los recursos
financieros

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RIESGOS OPERACIONALES Y OTROS
Es el riesgo...