SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS

REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA
MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION SUPERIOR
INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TECNOLOGIA
JUAN PABLO PEREZ ALFONZO
SAN FRANCISCO EDO.ZULIA.













INTEGRANTE:
Elizabeth Aguirre
C.I: 16.365.204


San francisco, 26 de Enero de 2013.
INTRODUCCIÓN

Todo empresario, todo administrador de negocios, más específicamente todo enteeconómico se podrá ver abocado en algún momento a conseguir los fondos necesarios para la operación del negocio, es decir debe tomar decisiones e financiación.
Para financiarse el ente económico puede optar por varias formas tales como la generación interna de fondos, que se da a partir de la operación normal del negocio, la obtención de préstamos (pasivos), o la venta de acciones (patrimonio).SISTEMAS DE AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS: SISTEMA ALEMÁN
Cuando un agente económico contrae un préstamo y se compromete a reintegrar el capital a lo largo del tiempo, el monto de los pagos periódicos o cuotas puede calcularse de distintas formas de acuerdo al sistema de amortización utilizado. Se entiende por sistema de amortización el método utilizado para definir ycalcular la cancelación del capital o principal, el cómputo de los intereses de la deuda, y la determinación de las cuotas.
Si bien existen varios sistemas de amortización, los más utilizados son los sistemas alemán y francés. En esta y en próximas columnas desarrollaremos las características distintivas de estos sistemas y de algunos otros no tan utilizados, a fin de que los usuarios delcrédito cuenten con las herramientas necesarias para evaluar los costos y beneficios de tomar un préstamo bajo uno u otro sistema.
En ambos sistemas la cuota que abona el deudor tiene dos componentes: una parte destinada a amortización o cancelación de capital y otra en concepto de interés. En los dos métodos los intereses se calculan sobre el saldo de capital no cancelado. Esto está de acuerdo con lodispuesto en la Comunicación “A” 3052 del B.C.R.A, en cuanto a que los intereses solo pueden liquidarse sobre los saldos de capitales efectivamente prestados y por los tiempos en que hayan estado a disposición de los clientes. Asimismo en relación a la tasa de interés a aplicar al préstamo, en la citada comunicación se establece que las tasas de interés compensatorio, para operaciones en general,se concertarán libremente entre las entidades financieras y los clientes, regulándose la forma de concertación y devengamiento de los intereses compensatorios, punitorios, comisiones y cargos adicionales.
Con respecto a los tipos de tasa de interes a aplicar, determina que pueden pactarse contratos de préstamo tanto a tasa fija como a tasa variable. En el caso de los primeros no podrán contenercláusulas que prevean su modificación, mientras que los concertados a tasa de interés variable deberán especificar claramente los parámetros que se emplearán para su determinación y periodicidad de cambio.
Adicionalmente a efectos del cálculo de los intereses periódicos la Comunicación “A” 3052 establece como divisor fijo 365 días, excepto para préstamos hipotecarios sobre vivienda y prendariossobre automotores donde se admite 360 días, en las operaciones comprendidas en los manuales de originación y administración de esos préstamos.
Sistema Alemán
Los rasgos distintivos del sistema alemán son:
• Cuota de amortización de capital periódica constante.
• Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una suma fija.
• Cuota total decreciente como consecuenciade las características de los componentes anteriores.
Atento a las características expuestas para el cálculo de los componentes se aplican las siguientes fórmulas:
A) La parte correspondiente a amortización es la resultante de dividir el valor nominal del préstamo por los períodos en los que se va a cancelar el capital:

B) El interés se calcula sobre el saldo del capital no cancelado:...