Tasas en el sistema financiero

TEMA: TASAS UTILIZADAS EN EL SISTEMA FINANCIERO
DOCENTE: RONAEL FRANCISCO RODRÍGUEZ DIOS

Tasa: Es la razón de la diferencia de dos cantidades ( final e inicial ) de la misma especie en el cual una de ellas es asumida como periodo base.
Tasa = Donde:
CF: cantidad final CI: cantidad inicial

CLASIFICACIÓN DE LAS TASAS

a. Según el balance bancario
a.1 Tasa activaa.2 Tasa pasiva
b. Por el efecto de la capitalización
b.1 Tasa Nominal y proporcional
b.2 Efectiva y equivalente
c. Según el momento del cobro de intereses
c.1 Tasa vencida
c.2 Tasa Adelantada
d. De acuerdo al cumplimiento de la obligación
d.1 Tasa Compensatoria
d.2 Tasa Moratoria
e. Según el tipo de moneda
e.1 Tasa Activa en Moneda Nacional TAMN
e.2 Tasa Activa en MonedaExtranjera TAMEX
e.3 Tasa de Interés Pasiva en Moneda Nacional TIPMN
e.4 Tasa de Interés Pasiva en Moneda Extranjera TIPMEX
f. Considerando la pérdida del poder adquisitivo
f.1 Tasa de inflación
f.2 Tasa Real
g. Por el tipo de capitalización
g.1 Tasa Discreta
g.2 Tasa Continua
h. De acuerdo a su anuncio en la operación
h.1 Tasa Explícita
h.2 Tasa implícita
i. Para operaciones nofinancieras
i.1 Tasa de Interés Legal
i.2 Tasa de Interés Moratorio TIM

A.1 TASA ACTIVA: es la tasa de interés de colocaciones efectuadas (préstamos, descuentos, sobregiros)por las instituciones financieras a sus clientes por créditos a mediano y largo plazo. Es la tasa que cobran las instituciones financieras. Esta expresada en términos efectivos.

A.2 TASA PASIVA: es la tasacorrespondiente a las captaciones que se efectúan del público a través de cuentas corrientes, depósitos a plazo, depósitos de ahorro, emisión de bonos y de certificados. Se expresa en términos nominales y con una frecuencia de capitalización determinada.

B.1 TASA NOMINAL Y PROPORCIONAL: Cuando
Se emplea directamente en operaciones de interés simple.
Además es susceptible de proporcionalizarse“m" . Es decir (dividirse o multiplicarse) veces en un año. Donde “m” es el número de capitalizaciones en un año y “ j “ la tasa nominal anual.
Ejemplo: Calcular la tasa proporcional

a. Trimestral, a partir de una TNA del 24%:
b. Trimestral, a partir de una TNS del 12%:
c. Mensual, a partir de una TNT del 12%:
d. De 18 días, a partir de una TNA del 18%:e. De 88 días, a partir de una TNT del 6%:
f. De 128 días, a partir de una TNM de 2%:

B.2 TASA EFECTIVA:
La tasa efectiva “i” es la verdadera tasa de rendimiento que produce un capital inicial en una operación financiera. Para convertir una tasa nominal capitalizable m-veces durante su plazo en una tasa efectiva capitalizable n-veces durante el horizonte temporal de laoperación financiera, se utiliza la siguiente fórmula:



Nota: La tasa efectiva del periodo y el plazo de la operación “n” deben ser referidas en el mismo periodo de tiempo.
Si “m” y “n” se refieren sólo a un periodo entonces la tasa nominal y la tasa efectiva producen el mismo rendimiento.

Por ejemplo: El monto simple de un capital de 1000 nuevos soles a una tasa nominal anual “TNA” de24% y el monto compuesto del mismo capital a una tasa efectiva anual de 24% determinan un monto de 1240 nuevos soles.
Monto Simple: M = 1000 ( 1 + 0.24 x 1) = 1240
Monto Compuesto M = 1000 ( 1 + 0.24)1 = 1240

La tasa efectiva “i” y la tasa nominal “j” para diferentes unidades de tiempo en abreviaturas:

Unidad de tiempo i j
Anual TEA TNA
Semestral TES TNS
Cuatrimestral TECTNC
Trimestral TET TNT
Bimestral TEB TNB
Mensual TEM TNM
Quincenal TEQ TNQ
Diaria TED TND

Ejemplo: Calcular el TES para un deposito de ahorro que gana una TNA del 24% abonándose mensualmente los intereses en la libreta de ahorros.
TES =
TES = ? j = 0.24 m = 12 n = 6

Ejemplo: Asumiendo como base una TNA del 18% con capitalización anual, semestral, trimestral, bimestral y...