valorizacion patrimonial

1. MÉTODO DE COSTO.
Inversiones: ” [...] No obstante, las inversiones en subordinadas, respecto de las cuales el ente económico tenga el poder de disponer que en el período siguiente le transfieran sus utilidades o excedentes, deben contabilizarse bajo el método de participación; excepto cuando se adquieran y mantengan exclusivamente con la intención de enajenarlas en un futuro inmediato, encuyo caso deben contabilizarse bajo el método del costo.” (Artículo 61, Decreto 2649/93).
Partiendo del criterio de la norma se desprenden dos métodos contables de evaluación de las inversiones:
Método del costo.
Método de participación patrimonial.
Método de Costo: Las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social se deben registrar al costo, siempre que se tengan para enajenarseen el inmediato futuro, tomando por valor los siguientes elementos:
1. Valor de adquisición de la acción, cuota o parte de interés.
2. Comisiones a corredores de bolsa de valores.
3. Honorarios a asesores que elaboren el portafolio de inversión.
4. Impuestos.
5. Cualquier otro valor ocasionado con la adquisición.
6. Ajustes integrales por inflación por cada mes de posición del título.Ejemplo: Para ilustrar el método de costo, se puede plantear el siguiente ejemplo, mediante la compra de 1000 acciones del sector de muebles, con las siguientes operaciones y registros de contabilidad.
Código.
Cuentas.
Débitos.
Créditos.
120535
Comercio.
1.020.000

111005
Moneda nacional.

1.018.000
236520
Comisiones.

2.000
Registra la compra de 1000 acciones de valor nominal de$1.000, pagando una comisión del 1% y derechos de bolsa de valores del 1%, el 4 de enero del 2002.






Las inversiones compradas en el mes de enero del 2002, no son objeto de ajustes integrales por inflación, solamente en el mes siguiente de poseídas las acciones, deben ser objetos de los ajustes integrales por inflación, con el PAAG mensual.

Código.
Cuentas.
Débitos.
Créditos.
120599Ajuste por inflación.
20.400

470505
Inversiones.

20.400
Registra el ajuste por inflación, mediante el PAAG mensual del 2%
Dicho valor de las inversiones en libros, debe compararse con el valor de mercado, el cual se tiene como representativo el valor cotizado en bolsa de valores cuando los títulos se comercializan en bolsa, o también, por el valor intrínseco cuando no se comercialicen enbolsa, para dar como resultado que la inversión se encuentra en las siguientes relaciones:
1. Valor de mercado es igual al valor en libros.
2. Valor de mercado superior al valor en libros.
3. Valor de mercado inferior al valor en libros.
En el primer caso no se procede en consecuencia, porque no existen variaciones que modifiquen la estructura financiera de las inversiones. Los dos siguientescasos si se deben analizar como resulta de la comparación del cuadro siguiente:
Conceptos.
Caso 2.
Caso 3.
Valor de mercado o valor intrínseco.
1.200.000
900.000
Valor en libros de contabilidad.
( 1.040.400 )
(1.040.400 )
Valorización de las acciones, cuotas o partes.
159.600

Provisión inversiones.

140.400
Nuevo valor en libros.
1.200.000
900.000
En el caso 2, las acciones secotizan en bolsa de valores o su valor intrínseco es de $1.200.000 que comparado con el valor en libros de $1.040.400 compuesto por su costo histórico más los ajustes integrales por inflación, resulta una valorización de $159.600 para obtener un nuevo valor en libros: Costo histórico, más ajustes integrales por inflación y más valorización para un total de $1.200.000.
En el caso 3, se comparó conun valor de mercado de $900.000 que comparado con el valor en libros, se debe hacer una provisión de inversiones por la diferencia de $140.400, para que sea igual el valor en libros, al valor de mercado de $900.000.
No resulta lo mismo considerando los casos como períodos seguidos, donde los valores sufren una baja, después de haber estado en el mercado bien referenciados, como se muestra en...