Administracion De Efectivo
Páginas: 38 (9402 palabras)
Publicado: 22 de enero de 2013
1 DEFINICIÓN 1-2
2 OBJETIVOS 2-2
3. CRITERIOS PARA LA DETERMINACIÓN DE LAS NECESIDADES DE EFECTIVO 2-3
3.1. La liquidez y su función 2-4
3.2. La función de la administración de efectivo 2-5
3.4. Los Cuatro Principios Básicos Para La Administración De Efectivo 2-5
3.4.1. Primer Principio 2-5
3.4.2. Segundo Principio 2-6
3.4.3. Tercer Principio 2-6
3.4.4.Cuarto principio 2-6
4. DETERMINACIÓN DEL EFECTIVO ÓPTIMO. EMPLEO DE TÉCNICAS Y PROCEDIMIENTOS DE AVANZADAS 2-6
5. TÉCNICAS DE ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO 2-7
5.1. Flotación 2-7
5.2. Aceleración de Cobro 2-7
5.3. Demora en los desembolsos 2-7
6. ADMINISTRACIÓN EFICIENTE DEL EFECTIVO 2-8
6.1. Estrategias De Administración De Efectivo 2-8
6.1.1. Retraso De Las CuentasPor Pagar 2-8
6.1.2. Administración Eficiente De Inventario-Producción 2-8
6.1.3. Determinación Del Efectivo Mínimo Para Operaciones 2-9
6.1.4. FLUJO DE CAJA DENTRO DEL MES 2-10
7. MOTIVOS PARA MANTENER EFECTIVO 2-12
8. DETERMINACIÓN DEL EFECTIVO MÍNIMO PARA OPERACIONES 2-12
8.1. CONCEPTO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD 2-13
8.2. ANALISIS DEL MODELO DE CICLO DE CAJA 2-14
9.CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO 2-14
10. IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO 2-17
11. MÉTODOS DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS 2-18
12. ADMINISTRACIÓN DE LA COBRANZA 2-19
12.1. Transferencia de fondos 2-19
12.2. Concentración bancaria 2-19
12.3. Políticas de crédito y cobranza 2-20
13. CONDICIONES DEL CRÉDITO 2-21DEFINICIÓN yanet
La administración de efectivo constituye uno de los campos fundamentales de la administración del capital de trabajo. La caja es uno de los activos más líquidos de la empresa que suministran a los medios para pagar las deudas en la medida que vencen. Sobre el particular Gitman plantea en su obra…” estos activos líquidos ponen a disposición un colchón de fondos para cubrirerogaciones imprevistas y reducir en esta forma el riesgo de una crisis de liquidez”.
Según Van Horne: la administración del efectivo incluye la administración del dinero de la empresa con el fin de maximizar la disponibilidad de efectivo y las utilidades por intereses sobre cualquier fondo inactivo.
OBJETIVOS
La generación de efectivo es uno de los principalesobjetivos de los negocios, ya que la mayoría de sus actividades están encaminadas a la obtención de manera directa o indirecta de un flujo adecuado de dinero que le permita financiar las operaciones e invertir para aumentar su capital. Por ello su administración es de vital importancia en cualquier actividad, porque es el medio para obtener mercancías, servicios y requiere de una cuidadosacontabilización de las operaciones con efectivo, debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido.
En literaturas consultadas se muestra de forma general que los especialistas en la temática concuerdan en que existen tres motivos fundamentales que demuestran la tenencia de efectivo: el motivo transaccional, el precautorio y el especulativo.
El objetivo de la administración del efectivoconsiste en tratar de mantener el mínimo de efectivo para garantizar las operaciones corrientes de la empresa, para el pago de la mano de obra y las materias primas, para las compras de activos fijos, para el pago de todas sus obligaciones.
Al respecto establece Stephen Ross en su obra citada: “…el objetivo básico de la administración del efectivo es mantener la inversión de efectivo tan bajacomo sea posible, manteniéndose una operación de las actividades eficientemente y con eficacia…”.
Bolten por su parte en “Administración Financiera” expresa: “… Se quiere minimizar los saldos de efectivo ociosos porque no producen nada para la empresa; pero al mismo tiempo se debe contar con el efectivo suficiente para no interferir en el proceso ordenado de producción y venta...”....
2 OBJETIVOS 2-2
3. CRITERIOS PARA LA DETERMINACIÓN DE LAS NECESIDADES DE EFECTIVO 2-3
3.1. La liquidez y su función 2-4
3.2. La función de la administración de efectivo 2-5
3.4. Los Cuatro Principios Básicos Para La Administración De Efectivo 2-5
3.4.1. Primer Principio 2-5
3.4.2. Segundo Principio 2-6
3.4.3. Tercer Principio 2-6
3.4.4.Cuarto principio 2-6
4. DETERMINACIÓN DEL EFECTIVO ÓPTIMO. EMPLEO DE TÉCNICAS Y PROCEDIMIENTOS DE AVANZADAS 2-6
5. TÉCNICAS DE ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO 2-7
5.1. Flotación 2-7
5.2. Aceleración de Cobro 2-7
5.3. Demora en los desembolsos 2-7
6. ADMINISTRACIÓN EFICIENTE DEL EFECTIVO 2-8
6.1. Estrategias De Administración De Efectivo 2-8
6.1.1. Retraso De Las CuentasPor Pagar 2-8
6.1.2. Administración Eficiente De Inventario-Producción 2-8
6.1.3. Determinación Del Efectivo Mínimo Para Operaciones 2-9
6.1.4. FLUJO DE CAJA DENTRO DEL MES 2-10
7. MOTIVOS PARA MANTENER EFECTIVO 2-12
8. DETERMINACIÓN DEL EFECTIVO MÍNIMO PARA OPERACIONES 2-12
8.1. CONCEPTO DEL COSTO DE OPORTUNIDAD 2-13
8.2. ANALISIS DEL MODELO DE CICLO DE CAJA 2-14
9.CICLO DEL FLUJO DE EFECTIVO 2-14
10. IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO 2-17
11. MÉTODOS DE RAZONES Y PROPORCIONES FINANCIERAS 2-18
12. ADMINISTRACIÓN DE LA COBRANZA 2-19
12.1. Transferencia de fondos 2-19
12.2. Concentración bancaria 2-19
12.3. Políticas de crédito y cobranza 2-20
13. CONDICIONES DEL CRÉDITO 2-21DEFINICIÓN yanet
La administración de efectivo constituye uno de los campos fundamentales de la administración del capital de trabajo. La caja es uno de los activos más líquidos de la empresa que suministran a los medios para pagar las deudas en la medida que vencen. Sobre el particular Gitman plantea en su obra…” estos activos líquidos ponen a disposición un colchón de fondos para cubrirerogaciones imprevistas y reducir en esta forma el riesgo de una crisis de liquidez”.
Según Van Horne: la administración del efectivo incluye la administración del dinero de la empresa con el fin de maximizar la disponibilidad de efectivo y las utilidades por intereses sobre cualquier fondo inactivo.
OBJETIVOS
La generación de efectivo es uno de los principalesobjetivos de los negocios, ya que la mayoría de sus actividades están encaminadas a la obtención de manera directa o indirecta de un flujo adecuado de dinero que le permita financiar las operaciones e invertir para aumentar su capital. Por ello su administración es de vital importancia en cualquier actividad, porque es el medio para obtener mercancías, servicios y requiere de una cuidadosacontabilización de las operaciones con efectivo, debido a que este rubro puede ser rápidamente invertido.
En literaturas consultadas se muestra de forma general que los especialistas en la temática concuerdan en que existen tres motivos fundamentales que demuestran la tenencia de efectivo: el motivo transaccional, el precautorio y el especulativo.
El objetivo de la administración del efectivoconsiste en tratar de mantener el mínimo de efectivo para garantizar las operaciones corrientes de la empresa, para el pago de la mano de obra y las materias primas, para las compras de activos fijos, para el pago de todas sus obligaciones.
Al respecto establece Stephen Ross en su obra citada: “…el objetivo básico de la administración del efectivo es mantener la inversión de efectivo tan bajacomo sea posible, manteniéndose una operación de las actividades eficientemente y con eficacia…”.
Bolten por su parte en “Administración Financiera” expresa: “… Se quiere minimizar los saldos de efectivo ociosos porque no producen nada para la empresa; pero al mismo tiempo se debe contar con el efectivo suficiente para no interferir en el proceso ordenado de producción y venta...”....
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