Capital De Trabajo

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE MÉXICO
FACULTAD DE CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN
AUTOR: JOSÉ ANTONIO MORALES CASTRO ARTURO MORALES CASTRO GABRIEL FIGUEROA FLORES BENJAMÍN SÁNCHEZ RODRÍGUEZ

Finanzas II La tesorería en la empresa
Plan: 2005 Licenciatura: Contaduría Área: Finanzas Requisitos: Finanzas I FINANZAS BASICAS Tipo de asignatura: Obligatoria (x)

Clave: 1359 Créditos: Semestre: 8 2º4 4

Hrs. asesoría: Hrs. por semana: Optativa ( )

Objetivo general de la asignatura Al finalizar el curso el alumno analizará y conocerá, las distintas aplicaciones que permiten determinar el comportamiento de la tesorería en la empresa, para un correcto proceso de toma de decisiones en ella. Temario oficial (horas sugeridas 68 hrs.) 1. Las finanzas y el efectivo 2. Las finanzas de lascuentas por cobrar 3. Las finanzas de los inventarios 4. Las finanzas y los pagos anticipados 5. Las finanzas y el manejo de proveedores 6. Las finanzas y el manejo de los acreedores 7. Las finanzas y el manejo de los pasivos acumulados 8. Fuentes de financiamiento a corto plazo 9. Concepto y manejo de capital de trabajo (12 hrs.) (12 hrs.) (12 hrs.) (2 hrs.) (2 hrs.) (4 hrs.) (2 hrs.) (12 hrs.) (10hrs.)

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Introducción Este material se preparó con la intención de apoyar a los lectores para que conozcan las técnicas utilizadas en la administración de las cuentas que forman el capital de trabajo y que sirve a las empresas para poder desarrollar adecuadamente sus operaciones, buscando que las inversiones que se realizan sean productivas y que las fuentes de financiamiento sean las mejoresen el mercado, en cuanto a ofrecer la tasa de interés baja que no afecte la rentabilidad de la empresa. También que las garantías que se solicitan no dejen inmovilizadas las inversiones de la empresa, en relación a que el plazo para pagar el financiamiento, le permita a la empresa cubrir con los compromisos sin afectar el flujo de efectivo. Tema 1. Las finanzas y el efectivo. Se presenta laactividad del área financiera, para la toma de decisiones en relación a los sobrantes de efectivo o en su caso cuando hace falta efectivo para el desarrollo de las actividades propias y normales de la empresa, mostrando cuales son los canales a los que se tiene que acudir. Tema 2. Las finazas y las cuentas por cobrar. Se muestra la actividad financiera enfocada a la administración de las cuentas porcobrar, determinando cuál es el costo al otorgar el financiamiento y que alternativas existen para lograr la recuperación de estos valores antes de su vencimiento, mostrando el costo financiero de cada una de ellas. Tema 3. Las finanzas de los inventarios. El lector podrá conocer la administración referida tanto a los inventarios de materia prima como la producción en proceso y artículos terminados,encaminados a conocer el costo de mantener estas inversiones y las estrategias para disminuirlas, para lograr una mayor rotación y con ello bajar la carga financiera. Tema 4. Las finanzas y los pagos anticipados. Se presentan la actividades del área financiera para la buena administración de los pagos anticipados, referidos a su control para buscar las alternativas para disminuir el monto de lasinversiones y, con ello, hacerlas productivas. 2

Tema 5.

Las finanzas y el manejo de proveedores. En este tema, se

desarrollan las estrategias para obtener el financiamiento de los proveedores y las ventajas de aceptar el pago anticipado de estos financiamientos, indicando los costos financieros de la toma de decisiones. Tema 6. Las finanzas y el manejo de los acreedores. Estosfinanciamientos se obtienen cuando la empresa desea adquirir bienes diferentes a las materias primas, productos en proceso y artículos terminados y se tienen que realizar los cálculos para conocer el costo financiero de estas alternativas, comparando contra el costo de oportunidad o contra el costo que representaría el obtener el financiamiento en las instituciones financieras. Tema 7. Las finanzas y el...