Ciclo De Caja

CICLO DE CAJA
El ciclo de caja o también llamado de conversión o flujo de efectivo es la diferencia que existe entre el ciclo operativo y el ciclo de pagos, donde el primero es el promedio de tiempotranscurrido en días en que el inventario es vendido a crédito más el promedio en días en que las cuentas por cobrar se convierte en efectivo, mientras que el segundo es el promedio de tiempotranscurrido en días en que se presentan salidas de efectivo para el pago de las cuentas por pagar a proveedores.
Es el tiempo en el que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados.
Algunoselementos de los elementos que componen este ciclo son:
Ciclo Operativo (CO)
Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de producción hasta el cobro del efectivo de la venta del productoterminado.
Edad Promedio del Inventario (EPI)
Es el número de días que transcurre, desde cuando llegan las materias primas a la empresa y estas no solamente se transforman en productos terminados ylistos para la venta, sino que efectivamente se venden.
Periodo Promedio de Cobro (PPC)
Se define como el número de días que transcurre, desde cuando se realiza la venta a crédito y el momento en el quese recibe el dinero por el cobro respectivo.
Periodo Promedio de Pago (PPP)
Es el número de días transcurridos, desde el momento en el cual se compran a crédito las materias primas y el momento enel cual se pagan.
Tipos de flujo de caja
Flujo de efectivo terminal
* Es el flujo de efectivo no operativo después de impuestos que ocurre en el último año de un proyecto; se atribuyegeneralmente a la liquidación del proyecto.

Flujo de efectivo relevante
* Son la salida de efectivo (inversión) y las entradas resultantes incrementales después de impuestos, relacionados con un gastode capital propuesto.
Flujo de efectivo incremental
* Representan los flujos de efectivo adicionales (entradas y salidas) que se esperan como resultado de un gasto de capital propuesto....