CLASIFICACIÓN

CLASIFICACIÓN, VALORACIÓN Y CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES

ALCANCE: derechos de contenido económico que conforman los portafolios o carteras colectivas bajo su control de entidades sometidas a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia, excepto aportes efectuados en clubes sociales, en cooperativas o en entidades sin ánimo de lucro nacionales o internacionales.Objetivo de la valoración de inversiones: cálculo, el registro contable y la revelación al mercado del valor o precio justo de intercambio al cual un valor, podría ser negociado en una fecha determinada. El precio justo de intercambio es:El determinado empleando metodologías que cumplan con los requisitos contenidos en el Capítulo XVI del Título I de la Circular Básica Jurídica y otros métodosestablecidos en la presente circular.

Criterios para la valoración de inversiones

Objetividad. La determinación y asignación del precio justo valor se debe efectuar con base en criterios técnicos y profesionales.

Transparencia y representatividad. El precio justo se debe determinar y asignar buscando revelar un resultado económico cierto, neutral, verificable y representativo.

Evaluación yanálisis permanentes. El precio justo de intercambio que se atribuya a un valor se debe fundamentar en la evaluación y el análisis permanente de las condiciones del mercado, de los emisores y de la respectiva emisión.

Profesionalismo. El Precio justo que se determine debe refleje los recursos que razonablemente se recibirían por su venta.

CLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES

La Adopción de laclasificación de las inversiones se da en el momento de compra de las inversiones; y
El vencimineto del plazo en el caso de las Inversiones disponibles para la venta. Las inversiones se clasifican en:

Inversiones negociables: cualquier tipo de inversión adquirida con para obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio.
Inversiones para mantener hasta el vencimiento: cualquier tipo deinversión con la que se tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención.
Inversiones disponibles para la venta: cualquier tipo de inversión no que no se encuentre en las anteriores clasificaciones y respecto a la cual se tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financieray operativa de mantenerlas cuando menos durante seis meses contados a partir del día en que fueron clasificadas en esta categoría. Vencido el plazo de seis (6) meses, el primer día hábil siguiente, tales inversiones pueden ser reclasificadas a cualquiera de las dos categorias anteriores si cumplen con sus caracteristicas.

RECLASIFICACIÓN DE LAS INVERSIONES
Para mantener una inversion dentro decualquier categoría de clasificación, debe cumplir con las características o condiciones propias de la clase de inversiones de la que forme parte de no hacerlo debe reclasificarse.
Reclasificación de las inversiones para mantener hasta el vencimiento a inversiones negociables
Circunstancias:
Deterioro significativo en las condiciones del emisor
Cambios en la regulación
Procesos de fusión que
Otrosacontecimientos
Que impidan mantener la inversion
Reclasificación de las inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables o a inversiones para mantener hasta el vencimiento
Circunstancias:
Se cumpla el plazo previsto de 6 mese
El inversionista pierda su calidad de matriz o controlante
Alguna de las circunstancias previstas en la reclasificacion de inversiones para mantener hastael vencimiento a inversiones negociables
La inversión pase de baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, a alta o media bursatilidad.

Cuando se reclasifique se debe informar por escrito a la Superintendencia Financiera de Colombia dentro de los diez (10) días hábiles subsiguientes a la reclasificación. Dicho informe deberá contener como mínimo:

(i) El monto y las condiciones de la...