compartimento organizacional

Cuaderno 2
El concepto de la pérdida esperada dentro del riesgo de crédito

En esta sección del cuaderno calculará la pérdida esperada de un crédito a través de la relación entre la probabilidadde incumplimiento (PD), la exposición al momento del incumplimiento (EaD) y la severidad de la pérdida (LGD).

Para simplificar el tema de la pérdida esperada revise el siguiente ejemplo:

Supongaun crédito hipotecario con un plazo de 10 años, en donde el deudor incumple totalmente con su obligación en el tercer año. ¿Cuáles son las implicaciones?










Crédito hipotecario conlas siguientes características:

PD = 5%
Valor del crédito: $1’500,000.00
Pago mensual: $6,250.00
Plazo: 20 años (240 meses)
LGD = 15%

Calcular la pérdida esperada asumiendo que incumple enel mes 48.

EaD = 1’500,000.00 - (6,250.00 * 47) = $1’206,250.00
EL = PD * EaD * LGD = 5% * 1’206,250.00 * 15% = $9,047.00
En el ejemplo se asume que el incumplimiento se presenta en una etapatemprana de la vigencia del crédito; de hecho, se incumple en el mes 48, lo cual implica que en los 47 meses anteriores sí se realizaron los pagos pactados en el contrato del crédito. Asimismo, se tratade un crédito garantizado (dado que es un hipotecario, la garantía es el inmueble sobre el cual fue otorgado); es por eso que el valor de la LGD es relativamente bajo (en caso de incumplimiento, elacreedor se cobra con la garantía que, en este ejemplo, sería la casa). Los principales motores de la pérdida esperada son tanto la PD como la LGD: mientras mayores sean sus valores, mayor será lapérdida asociada.

Para que tenga una mejor comprensión del tema investigue en fuentes bibliográficas y/o electrónicas la relación entre la probabilidad de incumplimiento (PD), Exposición al momento delIncumplimiento (EaD) y Severidad de la Pérdida (LGD).

Instrucciones: Realice los siguientes ejercicios con base en el ejemplo anterior.

1. Suponga una tarjeta de crédito con las siguientes...