Crisis subprime

EXPLICACION
SIMPLE
A LA CRISIS
SUBPRIME

Entre 2005 y 2007, la Reserva Federal de los Estados Unidos (LA FED), baja el precio del dinero del 6.5 % al 1 % (Deuda colocada por el Gobierno). Con una tasa de interés para hipotecas tan baja, despega el “boom” inmobiliario.

En los últimos 10 años, el precio real de las viviendas semultiplicó por dos en los Estados Unidos. Empieza el problema.

Lo que para un pequeño inversionista americano es una bendición, es decir el poder comprar una segunda o tercera vivienda a una tasa de interés realmente baja, para un banquero se vuelve un dilema de rentabilidad, pues aunque coloque muchos créditos, sus ingresos promedio por el cobro de intereses bajan.

Anteesta particular paradoja, a mas de algún banquero en Estados Unidos se le ocurrió lo siguiente:

A. Dar préstamos más arriesgados (por los que cobrarían más intereses), y
B. Compensar el bajo margen aumentando el número de operaciones (1000 x poco es más que 100 x poco).

En cuanto a lo primero, es decir dar créditos más arriesgados,decidieron:
1. Ofrecer hipotecas a un nuevo tipo de clientes llamados los “ninja” (que en el argot bancario americano significa no income, no job, no assets). O sea personas sin ingresos fijos, sin empleo fijo y sin garantías reales.
2. Cobrarle al “ninja” un interés mas elevado, (lo que es obvio pues había más riesgo).
3. Aprovecharsedel boom inmobiliario.
4. Además, llenos de entusiasmo, decidieron conceder créditos hipotecarios por un valor superior al valor de la casa que compraba el ninja. De acuerdo a las tendencias del mercado, esa casa, en pocos meses, valdría más que la cantidad dada en préstamo. Además, como la economía americana parecía ir muy bien, el deudorhoy insolvente podría encontrar trabajo y pagar la deuda sin problemas eventualmente.
5. A este tipo de hipotecas, les llamaron “ hipotecas subprime ” Se entiende por “hipotecas prime” o de primera, a las que tienen poco riesgo de no pago; consecuentemente las “hipotecas subprime” serán las que tienen más riesgo de no ser pagadas oque ya no son optimas. Todo este planteamiento funcionó bien durante algunos años. En todo este tiempo, los ninja iban pagando los plazos de la hipoteca y además, como les habían dado más dinero del que valía su nueva propiedad, se habían comprado carro nuevo, habían hecho remodelaciones en la casa y se habían ido de vacaciones con lafamilia. Todo ello seguramente pagando a plazos y con el dinero de más que habían recibido del banco.

En cuanto a lo segundo, es decir aumentar el número de operaciones, como los bancos se vieron de repente dando muchos préstamos hipotecarios, notaron que se les acababa el dinero. La solución fue muy fácil: acudir a bancos extranjeros paraque les prestaran dinero - ¡para algo está la globalización! - Con ello, el dinero que hoy en la mañana depositó un simple taxista inglés en su caja de ahorros en Londres (llamémosle Peter) puede estar esa misma tarde en Illinois, porque allí hay un banco al que su caja de ahorros le ha prestado su dinero para que se lo preste a unninja. Por supuesto, el ninja de Illinois no sabe que el dinero le llega desde Londres y mucho menos Peter sabe que su dinero, depositado en una entidad seria como es su caja de ahorros, empieza a estar en un cierto riesgo. El presidente de la caja de ahorros británica donde Peter deposita su dinero tampoco esta consciente de que...