Evaluacio n y desempen o de carteras


Evaluación y desempeño de cartera
Adminsitración de Reisgos


Evaluación y desempeño de carteras


En esta lectura nos enseña como puede ser una cartera, en la primera parte nos menciona que puedeser activa o pasiva.

Una cartera pasiva es el resultado de comprar y mantener bien diversificada durante determinado horizonte de inversión.

Y una cartera activa se crea usando métodos tradicionalesy modernos. Una cartera activa se administra y controla para lograr sus objetivos establecidos.

Para los inversionistas es aconsejable que elaboren de manera periódica una lista de sus tenenciasy que en ella muestren el numero de acciones, fecha de adquisición, el costo y el valor actual de casa emisión, dado que esto ayudara a poder crear estrategias y así tener buenas decisiones.

Se tienedos fuentes de rendimiento cuando se parte de una cartera de acciones ordinarias:
Los ingresos corrientes que provienen de los dividendos, o de los bonos y se obtienen en forma de intereses. Y lasganancias de capital.

Para medir el rendimiento del periodo de tenencia de la cartera se usa el rendimiento en el periodo de tenencia para medir el total de la cartera durante el año.



Estaformula incluye tano las ganancias realizadas como las ganancias anuales que no se realizan en la cartera.

Para eliminar las variaciones del mercado existen varias medidas, sus comparaciones ayudan adefinir los desempeños de las carteras con relación al mercado de acciones.

La medida de Sharpe, compara dos cosas la prima de riesgos y la desviación estándar del rendimiento de una cartera, que ayuda aevaluar el riesgo. Esta medida es muy significativa ya que en cuento mas alto sea el valor de la medida, mayor será la prima de riesgo por oportunidad de riesgo.

MS= Rendimiento total de la cartera-tasa libre de riesgo
Desviación estándar del rendimiento de la cartera

Medida de Treynor, utiliza el beta de cartera para medir el riesgo, se centra en el riesgo no diversificarle, a diferencia de...