Finanzas

Beta.
En las finanzas , la beta (β) de un archivo o de la cartera es un número que describe la relación de sus rendimientos con los del mercado financiero en su conjunto. [ 1 ]
Un activo tiene unbeta de cero si sus declaraciones de cambiar independientemente de los cambios en los retornos del mercado. Una versión beta positivo significa que los rendimientos del activo generalmente siguenretornos del mercado, en el sentido de que ambos tienden a estar por encima de sus medias respectivas juntas, o ambas cosas tienden a estar por debajo de sus promedios respectivos juntos. Un betanegativo significa que los rendimientos del activo se mueven generalmente contrario devuelve el mercado: uno tiende a estar por encima de su promedio cuando el otro está por debajo de su promedio. [ 2 ]El coeficiente beta es un parámetro clave en el modelo de precios de activos (CAPM). Se mide la parte de estadísticas del activo varianza que no puede ser removido por eldiversificación proporcionadapor la cartera de muchos activos riesgosos, debido a la correlación de sus rendimientos con los retornos de los activos que estén en la cartera. Beta se puede estimar para cada empresautilizando análisis de regresión contra un índice de la bolsa .
La fórmula para la beta de un activo dentro de una cartera es

donde r una mide la tasa de rendimiento del activo, r p mide la tasa de rendimientode la cartera, y cov ( r uno , r p ) es la covarianza entre las tasas de retorno. La cartera de interés en la formulación CAPM es la cartera de mercado que contiene todos los activos de riesgo, porlo que el r p términos de la fórmula se sustituye por r m , la tasa de rendimiento del mercado.
Beta es también conocida como financieros elasticidad o familiar relacionada volatilidad , y puede serreferido como una medida de la sensibilidad de los activos devuelve 's de rendimiento del mercado, su no-diversificable de riesgo , el riesgo sistemático o riesgo de mercado. A nivel de activos...