Finanzas

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PRÁCTICO CAPITULO I



1. Con los datos del cuadro determinar el FEO:

1) DATOS

Ventas 3000
Costo Variable -2500
Depreciaciones -150
UaII 350
Intereses -200
UaI 150
Impuestos -50
UN 100

a) FEO = UaII + Dep - Imp

FEO = 350 150 -50
FEO = 450

b) FEO= UN + Int + Dep
FEO = 100 200 150
FEO = 450

2. Dada lasiguiente información, determinar el FEO:

2) DATOS

Ventas 4000
Costo Variable -3600
Depreciaciones -300
UaII 100
Intereses -200
UaI -100
Impuestos 0
UN -100

a) FEO = UaII + Dep - Imp

FEO = 100 300 0
FEO = 400

b) FEO= UN + Int + Dep
FEO = -100 300 200
FEO = 400


3. Con los datos dados, calcular la variación del CTN,explicando su significado:

3) Datos
AC PC Var. CTN
31/12/2009 4500 900 3600
31/12/2010 4700 1050 3650
200 150 50

Var CTN = CTNf - CTNi
Var CTN = (ACf - ACi) - (PCf - PCi)

Var CTN = 3650 -3600 50
Var CTN = 200 -150 50

El capital de trabajo da positivo, esto significa que se incrementaron las ctas. a cobrar, existencias, etc. Esta mayor aplicación defondos va a requerir una financiación, la cual podrá ser realizada con pasivos de CP (lo que se hizo parcialmente) y con capital de largo plazo autogenerado o por medio de préstamos.

4. Con los datos dados, calcular la variación del CTN, explicando su significado:

4) Datos
AC PC Var. CTN
31/12/10 600 320 280
31/12/11 750 500 250
150 180 -30

Var CTN = CTNf -CTNi
Var CTN = (ACf - ACi) - (PCf - PCi)

Var CTN = 250 -280 -30
Var CTN = 150 -180 -30

Siendo negativo el CT está implicando que hemos generado más fuente de fondos o podemos expresarlo de otra forma hemos disminuido nuestras aplicaciones de fondos, por consiguiente hemos generado más efectivo.

5. Con los siguiente datos determine el calculo de capital:

5) DatosANC Dep.
31/12/10 3000
31/12/11 3700 350
700 350

Var. ANC = ANCf - ANCi + Dep.


Var. ANC = 3700 -3000 350
Var. ANC = 1050

Se ha producido una inversión en activos fijos tangibles o intangibles, si por el contrario se observa que ANCf < ANCi nos encontramos ante una empresa que no ha realizado inversiones como mínimo como para mantener susactivos fijos, ya que debemos sumar las depreciaciones y quizás pueda dar igual. La desinversión es un tema que debe ser analizado con sumo cuidado.


6. Con el Estado de situación Patrimonial del año 2009 que muestra PNC es de $ 1.650, mientras que en el año 2010 fue de $ 1.100. A su vez del Estado de Resultados 2010, refleja intereses pagados por $ 130. Determinar el flujo de efectivo para losacreedores.

6) Datos
2009 2010
PNC 1650 1100
Interés (E/Rº) 130

FFEacreedes = Int - (PNCf -PNCI)
FEA = 130 550
FEA = 680

La disminución del PNC implica un egreso de caja ya que se cancelaron deudas, el pago de intereses también genera egreso. Por ende en este caso la empresa ha generado una cancelación tanto de intereses como decapital.

7) Cual es el flujo de efectivo para los acreedores correspondiente al año 2010, sabiendo que:
7) Datos
2009 2010
PNC 5200 8700
Interés (E/R) 1100
PC 5000 5200


FFEacreedores= Inti - (PNCf -PNCI)
FEA = 1100 -3500
FEA = -2400

En el flujo de fondos de acreedores no se considera la deuda de CP automática, solamente la deuda de largo plazo y CPno automática. En consecuencia en este caso al ser negativo está informando que hemos tomado fondos de terceros por $ 3500 y hemos cancelado intereses por $ 1100.

8) Calcule el flujo de efectivo para acreedores, si se conoce que en el presenta año la empresa pago $ 1.500 en concepto de intereses, rescató $ 2.500 de ON y emitió $ 6000 en ON.
8) Datos
2011
Pago de intereses 1500...
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