Flujos de efectivo

NIC 7 – ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

¿QUÉ ES EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO?

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiamiento.

Deberá entenderse por “efectivo”, tanto la disponibilidad en caja, bancos y otras instituciones financieras, así como los equivalentes deefectivo correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan las características generales de depósitos con vencimiento igual o inferior a tres meses.

OBJETIVO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El objetivo de este estado es presentar información pertinente y concisa, relativa a los cobros y desembolsos de efectivo de una empresa durante un período para que los usuariosde los estados financieros tengan elementos adicionales para:

 Examinar la capacidad de la empresa para generar flujos futuros de efectivo.
 Evaluar la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones, pagar dividendos y determinar el financiamiento interno o externo necesario.
 Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados de las actividades de operación, inversióny financiamiento.
 Establecer las diferencias entre la utilidad neta y los cobros y pagos de efectivo asociados.

Para una mejor comprensión de este estado financiero, los efectos de aquellas actividades que modifiquen la situación financiera del ente económico, pero que no afecten los flujos de efectivo durante el período, deben ser revelados.

FORMA DE PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE FLUJOS DEEFECTIVO

El Estado de Flujos de Efectivo debe informar el efectivo recibido y usado en las actividades de operación, inversión y financiamiento, así como el resultado neto de esos flujos sobre efectivo y sus equivalentes durante el período.

Existen dos métodos para la elaboración del Estado de Flujos de Efectivo: DIRECTO e INDIRECTO.

En el método directo las actividades de operación sepresentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de efectivo, Las empresas que utilicen este método deben informar por separado los siguientes movimientos relacionados con las actividades de operación:

 Efectivo cobrado a los clientes.
 Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones.
 Otros cobros de operación.
 Efectivo pagado aempleados y proveedores.
 Efectivo pagado por intereses.
 Pago de impuestos.
 Otros pagos de operación.

En el método indirecto se prepara una conciliación entre la utilidad (pérdida) neta del período y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación, la cual debe informar por separado todas las partidas conciliatorias. Para el efecto, el flujo de efectivo generado por lasoperaciones normales, se determina tomando como punto de partida la utilidad (pérdida) neta del período, valor al cual se adicionan o deducen las partidas incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de efectivo, entre las cuales se encuentran:

 Depreciaciones, amortizaciones y agotamiento.
 Estimaciones y reservas.
 Diferencias por fluctuaciones cambiarias ycorrecciones monetarias en cuentas de balance.
 Cambios en rubros operacionales tales como aumentos y disminuciones en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados, etc.
 Utilidades o pérdidas en ventas de propiedad, planta y equipo, inversiones y similares.
 Otras variaciones en cuentas de balance.

La aplicación de uno u otro es opcional, sin embargo, las NormasInternacionales de Contabilidad recomiendan el uso del método directo porque muestra las entradas y salidas de efectivo en forma mas comprensible, a pesar de que el método indirecto es más común porque es fácil de elaborar.

ESTRUCTURA GENERAL DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Independientemente del método utilizado, la estructura general del Estado de Flujos de Efectivo deberá proporcionar una...