Incidencia del impuesto al valor agregado

DOCUMENTO CEDE 2007-03 ISSN 1657-7191 (Edición Electrónica) MARZO DE 2007

CEDE

INCIDENCIA DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO SOBRE LOS PRECIOS EN COLOMBIA*
CHRISTIAN R. JARAMILLO H.† JORGE TOVAR‡ Resumen Este trabajo se centra en estimar el impacto que el impuesto al valor agregado (IVA) tiene sobre los precios al consumidor en Colombia. La estrategia de estimación aprovecha la frecuencia delas reformas tributarias, que generan abundante variación en las series de tiempo de tasas de impuestos. La identificación de los efectos del IVA sobre los precios se realiza utilizando series del índice de precios al consumidor (IPC) calculadas por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), la agencia oficial colombiana de estadísticas. Las estimaciones indican que en Colombiala incidencia del IVA sobre el precio de la canasta o pass-through es, a nivel nacional, estadísticamente igual a uno. El estudio también encuentra que la incidencia promedio es menor cuando se toman bienes individuales, sin ponderar por su importancia en la canasta de consumo, y controlando por la posibilidad que los mismos productos tengan características no observables distintas para cadaciudad. Este resultado resalta la heterogeneidad en la incidencia del impuesto a través de los mercados. Palabras clave: Impuesto al valor agregado, incidencia tributaria, impuestos al consumo. Clasificación JEL: H2, H22, H23, D4
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El estudio contó con la excelente asistencia de Edgard Polanco. Se agradece la colaboración del Departamento Nacional de Planeación por la ayuda en la consecución de lainformación y en la discusión de versiones anteriores. † Profesor Asistente, Facultad de Economía – CEDE, Universidad de los Andes. Email: chjarami@uniandes.edu.co. Página Web: http://wwwprof.uniandes.edu.co/~chjarami/ ‡ Profesor Asistente, Facultad de Economía – CEDE, Universidad de los Andes. Email: jtovar@uniandes.edu.co. Página Web: http://economia.uniandes.edu.co/tovar.htm

THE INCIDENCEOF THE VALUE-ADDED TAX IN COLOMBIA: EVIDENCE FROM CONSUMER PRICES

Abstract This paper empirically estimates the pass-through of the value-added tax (VAT) on Colombian consumer prices. The identification strategy, using the consumer price index, takes advantage of the relatively frequent tax reforms that have taken place recently in Colombia. The results suggest that the pass-through for theconsumer basket is about one at the national level. We also consider a specification where the goods are treated individually (hence not taking into account their weight in the consumer basket), and where we control for unobservable city characteristics. The results in this case show a lower average passthrough and bring to the fore the heterogeneity of the VAT incidence across markets. Keywords:value-added tax, tax pass-through, consumption taxes JEL Classification: H2, H22, H23, D4.

1 Introducción
En Colombia, la frecuencia de las reformas tributarias son al mismo tiempo una oportunidad y una dificultad para la investigación de temas tributarios. Por un lado, se dispone de abundante variación en las series de tiempo de tasas de impuestos; por el otro, es difícil establecer si losefectos que se detectan en el comportamiento de los contribuyentes son efectos de corto o largo plazo. Explotando el caso colombiano, este trabajo se centra en estimar el impacto que el impuesto al valor agregado (IVA) tiene sobre los precios al consumidor.

La identificación de los efectos del IVA sobre los precios se realiza utilizando series del índice de precios al consumidor (IPC) calculadas porel Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), la agencia oficial colombiana de estadísticas. Estas estimaciones, sin embargo, presentan dos complicaciones potenciales. Por una parte, el DANE modificó la metodología del cálculo del IPC en 1998. Aunque se dispone de series mensuales, no hay series lo suficientemente desagregadas antes de diciembre de 1998, y las que existen...