Modelo de bumol

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GUÍA DE ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

CASO N°1 MODELO DE BAUMOL

Una empresa tuvo ventas de M$50.000 en marzo y M$60.000 en abril. Las ventas pronosticadas para mayo, junio y julio son de M$70.000;M$80.000 y M$100.000; respectivamente. La empresa posee un saldo de efectivo de M$5.000 para el 1º de mayo y desea mantener un saldo de efectivo mínimo de M$5.000. Con los datos siguientes, prepareun presupuesto de efectivo para los meses de mayo, junio y julio, el objetivo de la realización del presupuesto, es calcular las necesidades de efectivo óptimo a través del modelo de Baumol.

1.El 20% de las ventas de la empresa es en efectivo, el 60% se cobra al mes siguiente y el 20% restante se cobra dos meses después de la venta.
2. La empresa recibe otro ingreso de M$2.000 al mes.3. Las compras reales o esperadas de la empresa, todas en efectivo, son de M$50.000; M$70.000 y M$80.000 para los meses de mayo, junio y julio, respectivamente.
4. La renta es de M$3.000 al mes.5. Los sueldos y salarios corresponden al 10% de las ventas del mes anterior.
6. Se pagarán M$3.000 de dividendos en efectivo en junio.
7. El pago del principal y de intereses de M$4.000se efectuará en junio.
8. La compra de equipo, en efectivo y por M$6.000; está programada para julio.
9. Los impuestos a pagar en junio son de M$6.000.

Usted ha notado que históricamente el30 % de las ventas ha sido en efectivo. De las ventas a crédito, el 70 % se cobró un mes despues de la venta y el 30 % restante dos meses después de la venta. La empresa desea mantener un saldo finalmínimo en su cuenta de efectivo de 25. Los saldos superiores a esta cantidad se invertirán en valores a corto plazo, emitidos por el gobierno (valores negociables), en tanto que los faltantes sefinanciarán a través de préstamos bancarios a corto plazo (documentos por pagar). El saldo de efectivo inicial para el 1º de abril es de 115.

Prepare un presupuesto de efectivo para abril, mayo y...
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