Ratios financieros

Resumen de Ratios Financieros y algunos criterios
Ratio Financiero Fórmula En palabras "Óptimo" Criterio
[editar] Razón Circulante o Estudio de la Solvencia
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RC = AC / PC Razón Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante 1,5 1, se tiene exceso de liquidez, activos ociosos, pérdida de rentabilidad.
[editar] Razón de Efectivo
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REf = Ef / PC Efectivo /Pasivo Circulante ~0.3
(cercano a 0.3). Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días.
[editar] Capital de Trabajo Neto sobre total de activos
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KTSA = (AC − PC) / AT (Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Total Activos KTSA > 0
(mayor a 0). KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos)
KTSA <0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes.
[editar] Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo
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KTSPC = (AC − PC) / PC (Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante ~0.5
(cercano a 0.5. KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos.
[editar] Días demedición del intervalo tiempo
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DMIT = (AC / CM) * 365 (Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365 - La empresa puede seguir funcionando por X, xx

donde: X=años, xx=meses.
[editar] Razón de endeudamiento
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RE = (PC + PLP) / AT (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos 0.4 < RE < 0.6. RE > 0.6, se perdiendo autonomía financiera frente a terceros.0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos, esta siendo financiado por los acreedores de corto y largo plazo.
RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporción de deudas).
[editar] Razón de Endeudamiento sobre la Inversión Total
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RESIv = ((PC + PLP) * 100) / AT ((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo Total - El Activo Total seencuentra financiado en un X, X% con recursos de terceros, y está comprometido en dicho porcentaje.
[editar] Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión
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DESIvCP = (PC / AT) * 100

DESIvLP = (PLP / AT) * 100 Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100

Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100 - El X, X% del pasivo circulante está cubierto por elactivo total.
El X, X% del pasivo a largo plazo está cubierto por el activo total.
[editar] Endeudamiento sobre el Patrimonio
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ESPA = ((PC + PLP) * 100) / PA ( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / Patrimonio - Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X, X% de terceros de financiamiento extra.
[editar] Razón de calidad de la deuda(volver arriba)
RCD = PC / (PC + PLP) Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) → 0

Lo menor posible Por cada unidad monetaria que se adeuda, X, X unidades monetarias son a corto plazo.
El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo.
[editar] Razón de Gastos Financieros sobre ventas
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RGFSV = GF / VT Total Gastos Financieros / VentasTotales RGFSV < 0.04 RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos.
0.04 < RGFSV < 0.05, se está en un nivel intermedio de precaución.
RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son prudentes en relación a las ventas.
[editar] Cobertura de Gastos Financieros
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CGF = UAIEI / GF (UAI e intereses) / Gastos Financieros - Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, deberecuperar "X" unidades monetarias
[editar] Cobertura de Efectivo
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CEf = (UAIEI + D) / GF ((U.A.I e intereses) + Depreciación) / Gastos Financieros - Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, descontando las depreciaciones, debe recuperar "X" unidades monetarias
[editar] Rotación de Inventarios
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RI = CV / I Costo de ventas / Inventarios Lo más alto...