Resumen

UNIVERSIDAD AUTONOMA DE QUERÉTARO
FACULTAD DE INFORMÁTICA

ESTADÍSTICA INFERENCIAL

CORRELACIÓN
El análisis de correspondencias: Una práctica clave para lograr la diversificación del portafolioMARIA GABRIELA ALVAREZ MENDOZA


El análisis de correspondencias:
Una práctica clave para lograr la diversificación del portafolio
¿Qué es la correlación?
En las finanzas, la correlaciónentre dos valores es una medida estadística de la relación entre la evolución de los precios de los dos valores. Esta relación se conoce como el coeficiente de correlación, es representado por unvalor dentro del rango de -1,00 a 1,00.

Un coeficiente de correlación de +1,00 indica que dos valores se mueven en la misma dirección en todo momento.
Un coeficiente de correlación de 0 indica quelos movimientos de los precios son totalmente al azar.

Un coeficiente de correlación de -1,00 indica que dos valores se mueven en la dirección opuesta en todo momento.
¿Cuál es el significadode esta correlación en la búsqueda de la diversificación?
La relación entre correlación y diversificación apropiada es típicamente inversa. Cuando aumenta la correlación, la diversificacióndisminuye, cuando disminuye la correlación, aumenta la diversificación.
El riesgo puede ser mitigado mediante la diversificación, pero la diversificación se logra mejor cuando se acompaña de análisis decorrelación.
El coeficiente de correlación entre valores diferentes no es una medida estática. Por lo cual el seguimiento regular de la correlación puede ser muy importante.
Al correlacionar losmercados altamente volátiles, una inversión puede experimentar inestabilidad y riesgo. Como consecuencia de ello, cuando a mercados más amplios (incluyendo la equidad y renta fija) presentan altosniveles de correlación, el análisis de correlación es aún más importante y se debe buscar la diversificación a través de más asignación de activos de clase simple.
Un inversionista debe considerar...