Valor del dinero atravez del tiempo

Manejo de funciones financieras asociadas al valor del dinero
La función “PAGO” Calcula el pago de un préstamo basado en pagos y tasas constantes, bajo el esquema de interés compuesto (con re-inversión de intereses) durante el período de tiempo que especifique el usuario.

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El Pago puede calcularse en función del Valor Actual o del Valor Futuro de la deuda
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* En Excel 2003 el procedimiento es el siguiente :

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Ejemplo No. 1 : El Sr. Cosío pidió prestados $10,000. Debe pagarlos en cantidades iguales al final de cada mes, durante los 5 años siguientes. Calcular los pagos mensuales si la tasa mensual es del0.80%

La manera de calcular lo anterior en Excel sería : Es negativo al tratarse de un pago

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Nota : La fórmula involucrada es una Anualidad Financiera Simple donde “R” equivale al pago mensual que debe encontrarse :

10000 

R R R   ...  (1  0.0080) 1  0.00802 1  0.008060

Esto equivale atraer a “Valor Presente” cada uno de los pagos mensuales de igual monto “R”
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Ejercicio No. 1 : Una empresa desea tener $150,000 de capital al final de 8 años. ¿Qué depósito debe hacer al final de cada mes, si la inversión paga el 0.42% mensual?

Ahora el objetivo es encontrar R tal que se cumpla con laigualdad :
150000  R1  .0042   R1  0.0042   ...  R1  0.0042   R
95 94 1

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Ejercicio No. 2 : Calcular el pago mensual necesario para pagar una deuda de $8,680 que se salda en 5 años, considerando que cada pago se hace al principio de mes y que la tasa mensual es del 1.15%.

La ecuación a cumplires la siguiente :
8680  R  R R R   ...  1.0115 1.01152 1.011559
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Ejercicio No. 3 : ¿Cómo cambiaría el resultado del ejercicio anterior si el valor a acumular es de $8,680 al final de los 5 años?

La ecuación a cumplir es la siguiente :
8680  R1.0115  R1.0115  ...  R1.0115
60 59

*Nótese que el momento de evaluación (o punto focal) es al final del mes 60.
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La función “INT.EFECTIVO” Calcula la tasa de interés efectivo anual por período a partir de la tasa nominal anual, considerando los períodos de convertibilidad que establece el usuario.

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* En Excel 2003 el procedimiento es el siguiente :

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A las tasas manejadas hasta el momento, en donde existe la reinversión de intereses para generar más intereses, se les conoce como “Tasas efectivas de interés”. Sin embargo, cuando deseamos expresar el interés totalque es pagado en un año sobre una unidad invertida al principio del mismo, pero donde no existe la reinversión, tenemos lo que se conoce como “Tasa Nominal de Interés” Por ejemplo, ¿a cuánto equivale una tasa efectiva del 4.88% semestral en términos de lo siguiente? : * Una tasa nominal de interés por un año, convertible semestralmente * Una tasa efectiva de interés por año
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Para encontrar las respuestas a las preguntas anteriores planteamos : Inciso a) $ 1.0488 Total de interés $ 1.0000
$1 Hoy $ 1.0488 6 meses después Reinversión de $1 1 año después



ganado : 0.0488 + 0.0488

Tasa nominal de 9.76% interés anual :
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