Capital de trabajo

Inversión en Capital de trabajo

1. Consiste en aquella parte de la inversión que debe servir para financiar los desfases que normalmente se producirán entre la generación de ingresos y laocurrencia de los egresos que se deber realizar anticipadamente a los cambios en los niveles de operación de actividad o proyectos.

2. Es uno de los ítems de inversión más difíciles de calcular

1.Ej: En el caso de un Hotel el KT debe ser capaz de financiar todos los gastos de los pasajeros desde que llegan hasta que se van

2. Una forma de reducir el KT, es obtener créditos de losproveedores

Métodos de calculo de la Inversión en Capital de Trabajo

• Método contable
• Método desfase
• Método de déficit acumulado

1.- Método Contable (Nivel dePerfil Y Prefactibilidad)

IKT = AC – PC

IKT = Inversión en Capital de Trabajo
AC = Activos Circulantes
PC = PasivosCirculantes

1. La inversión en capital de trabajo es un concepto de largo plazo
2. Los excesos de caja implica asumir el costo de oportunidad por los recursos ociosos.

Para empresas nuevas:1. Se debe determinar los niveles de IKT de otras empresas similares

Para empresa está en funcionamiento:
2. Se considera que la IKT incrementará en la misma proporción al crecimiento de laempresa.
3. Limitación: Información obtenida de la contabilidad (situación estática a una fecha dada)

Ejemplo: Si una empresa tiene en activos circulante $20.000.000 (Fondos en caja o bancos,bonos, documentos por cobrar, existencias, etc.) y pasivos circulantes $8.000.000 (Dividendos por pagar, impuesto a la renta, obligaciones a corto plazo, etc), por lo tanto, tendríamos que la Inversiónen capital de trabajo es de $12.000.000.

Activo Circulante: 20.000.000
Pasivo Circulante: 8.000.000
IKT: 12.000.000

2.- Método de Desfase (nivel de Perfil y...