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CONSULTA 4 BOICAC 77
La cuestión que se nos presenta trata sobre el deterioro de valor de unas acciones que pertenecen a la categoría de activos financieros disponibles para la venta. (Recordamos que en esta categoría se incluirán los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las categorías anteriores).

El primerproblema que se plantea es si para que exista deterioro, el valor de las acciones se tiene que deteriorar un 40 % con respecto a su valor inicial y además que la caída del valor de éstas haya sido durante un año y medio o si con que se cumpla uno solo de éstos requisitos es suficiente.

Lo que el ICAC nos dice es que el deterioro de una acción incluida en la categoría de activos financierosdisponibles para la venta se producirá con el descenso de su valor razonable en un 40% (recordemos que el valor razonable es el precio de transacción mas todos los costes atribuibles a esa transacción) es motivo suficiente para reflejar el deterioro sin que sea necesario que transcurra año y medio desde el momento en que comienza el descenso en el precio de cotización de la acción. De igual manera, lacaída en la cotización de la acción durante año y medio es motivo suficiente para reflejar un deterioro de la misma sin que sea necesario que la caída en el descenso de cotización de ésta, llegue o sea mayor al 40%.

En el caso de que se produzca una caída del valor de la acción y una posterior recuperación por encima del precio de cotización de referencia (luego explicaremos cual es elprecio de cotización de referencia) sin que haya transcurrido el año y medio, y esta recuperación no haya sido un hecho aislado, sino que haya sido una recuperación significativa, el periodo de deterioro irá desde el momento en que vuelva a disminuir el valor de cotización. Por el contrario si este aumento de valor de cotización de la acción fuese un hecho aislado o poco significativo, no se tendríaen cuenta y la fecha que se tomara como referencia para medir el tiempo de deterioro será la misma que antes de la recuperación no significativa. Esto es, si en el mes X0 se produce una caída en la cotización de mis acciones y en el mes 3 del X1 se produce una recuperación significativa y no puntual (del valor de cotización de las acciones) y en el X2 se produce de nuevo un descenso del valor deestas se tomara como referencia el momento del X2 en que se haya empezado a reducir el valor de estas. De la misma manera si el descenso en el valor de cotización de la acción antes de que llegue a una disminución del 40% esta experimenta un aumento y de nuevo un posterior descenso se tomara como momento de referencia del comienzo de deterioro la fecha en que se produzca este ultimo descenso.

Lasegunda cuestión que se nos plantea es qué valor de cotización debe tomarse como referencia para contabilizar el deterioro de las acciones. El deterioro una vez cumplido uno o ambos de los requisitos anteriores para que se pueda contabilizar deterioro, debe calcularse a partir del valor inicial, es decir de su valor razonable inicial (precio de la adquisición más costes de transacción que seandirectamente atribuibles y el importe de los derechos preferentes de suscripción en caso de que existieran en aquel momento). En el caso de grupos de acciones homogéneas, es decir, acciones de la misma naturaleza con diferentes precios de adquisición, se tomará como valor de referencia el valor inicial de cada una de ellas de manera ponderada.

Vamos a ver dos ejemplos:

A). Una sola adquisición:La empresa X, S.A. compra 100 acciones a 2€ la acción, con unos costes de transacción de 20 €.

Aquí el valor de referencia a tomar será (100x2)+20 = 220€ (valor inicial)

B). Varias adquisiciones: La empresa Y, S.A. compra acciones homogéneas en diferentes adquisiciones. Las acciones A ascienden a 100acX20€= 2000€, las B a 200acX30€= 6000€ y las C a 300acX15€= 4500€. Para obtener el valor...