Estado Flujo Efectivo

ESTADO DE FLUJO
DE EFECTIVO

MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN

Febrero 2013

Concepto
 Es un estado financiero básico que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operación,
inversión y financiación. Para el efecto, debe determinarse
el cambio en las diferentes partidas del balance general
que inciden en el efectivo.

El objetivo del flujo de efectivo esbásicamente determinar
la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el
cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversión y expansión.

Concepto
Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio
o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la
generación de efectivo, datos que pueden ser de gran
utilidad para la el diseño de políticas yestrategias
encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la
empresa de forma más eficiente.

Concepto
El término efectivo considera:

a) Los saldos disponibles en caja y bancos.
b) El equivalente constituido por inversiones de corto
plazo que se efectúan como parte de la
administración habitual de los excedentes de caja y
que cumplen las siguientes" condiciones:
•Se puedenconvertir rápidamente en montos de efectivo conocidos.
•Existe la intención de efectuar la conversión en un plazo no superior a
90 días.
•Existe un riesgo mínimo de perdida significativa de valor como
producto de dicha conversión

Elementos Integrantes
Los recursos que genera o utiliza una empresa
durante su periodo contable, permiten que se
seccionen en tres áreas:
1) Actividades deoperación
2 )Actividades de inversión
3) Actividades de financiamiento

Actividades de Operación
Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la
entidad, así como otras actividades que no puedan ser
calificadas como de inversión o financiamiento. Se ubican
todas las entradas y salidas de efectivo que se relacionen
directamente con el giro normal de operaciones de la
entidadeconómica.
Movimientos de efectivo más importantes de esta área:
– Ventas al contado,
– Cobros de ventas a crédito efectuadas a clientes,
– Compras al contado,
– Pagos a los proveedores por mercancía adquirida,
– Pagos de sueldos a empleados.

Actividades de Inversión
Conceptos relacionados con compraventa de activos
de largo plazo que haya ocasionado una entrada o
desembolso de efectivo.Involucran la compra de
activos a largo plazo, el otorgamiento de créditos y
su cobro y la adquisición de inversiones.
Movimientos de efectivo más importantes de esta área:
– Compra y venta de inmuebles, maquinaria, equipo y otros activos
productivos.
– Adquisición, construcción y venta de inmuebles maquinaria y
equipo.
– Adquisición de acciones de otras empresas con carácter
permanente.Actividades de Financiamiento
Producen cambios en el tamaño y composición
de los capitales propios y de los préstamos
tomados por parte de la entidad.

Movimientos de efectivo más importantes de esta área:
– Créditos recibidos a corto y largo plazos, diferentes de los
relacionados con la operación del negocio.
– Reembolsos de capital.
– Dividendos pagados, excepto los dividendos enacciones.

FFuentes de Información
uentes de Información
Para desarrollar el flujo de
efectivo es preciso contar
con el balance general de
los dos últimos años y el
último estado de
resultados. Los balances
los necesitamos para
determinar las
variaciones de las cuentas
de balance (balance
comparativo).

Estado de
Situación
Financiera
comparada

Estado de
Resultados
actualInformación
sobre
transacciones
seleccionadas

Estas son las tres fuentes principales de información
para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo.

FFuentes de Información
uentes de Información
Es esencial contar también con las notas a los estados
financieros en donde conste ciertas operaciones
que hayan implicado la salida o entrada de efectivo,
o de partidas que no tienen efecto...