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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (EFE):
Se entiende por estado de flujo de efectivo (EFE) al estado financiero básico que muestra los cambios en la situación financiera a través del efectivo y equivalentes de efectivo de la empresa de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, es decir, de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad (NICs). El EFE ofrece aladministrador financiero la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las actividades financieras de la empresa en un periodo determinado y poder inferir las razones de los cambios en su situación financiera, constituyendo una importante ayuda en la administración del efectivo, el control del capital y en la utilización eficiente de los recursos en el futuro.



Los Objetivos del EFE son:a) Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al desenvolvimiento de la empresa.

b) Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite mejorar sus políticas de operación y financiamiento.

c) Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que darácomo resultado la descapitalización de la empresa.

d) Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de que haya utilidad neta positiva y viceversa.

Bases Para preparar el EFE

Dos estados de situación o balances generales (o sea, un balance comparativo) referidos al inicio y final deperíodo al que corresponde el estado de flujo de efectivo.

Un estado de resultados correspondiente al mismo período.

Notas complemetarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.

El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y disminuciones en cada una de las partidas delbalance de situación culminando con el incremento o disminución neto en efectivo.



Preparación del Estado de Flujo de Efectivo

1. Al balance general comparativo se le agregan tres columnas: Variación, Fuente u Origen y Aplicación o Uso.

2. Se determina la variación a través de la diferencia entre año actual y año anterior.

3. Clasificar en Origen o Aplicación.ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

FUENTE - +

APLICACIÓN + -




4. Realizar los ajustes (Utilidades retenidas, Depreciación)

5. Elaborar el estado de flujo de efectivo, identificando las actividades de Operación, Inversión Y Financiamiento.

6. Análisis e interpretación del flujo de efectivo.



Ejemplo:



Empresa XXXX, S.A.
ESTADO DERESULTADOS
Del 1 de enero al 31 de Diciembre de 2012.
(en miles de quetzales)
| |2006 |2005 |
|Ventas netas |Q.3,992.00 |Q.3,721.00 |
|(-) Costo de Ventas | 2,680.00 | 2,500.00 |
|Utilidad Bruta |Q.1,312|Q.1,221 |
|(-) Gastos de Admón y Ventas | 800 | 727 |
|(-) Gastos de Depreciación | 112 | 114 |
|(-) Gastos de Intereses | 85 | 70 |
|Utilidad antes de impuestos | Q. 315 | Q.310 |
|Impuesto Sobre la Renta| 114 | 112 |
|Utilidad Despues de Impuesto | Q.201 | Q.198 |
|Dividendos en efectivo | 143 | 130 |
|Aumento Utilidades Retenidas | Q.58 | Q. 68 |















































Empresa...