HERENCIA COLONIAL


Universidad Nacional del Centro del Perú


Facultad de Economía
TEMA

MODELO DE COINTEGRACION DE EL DINERO, PBI, INTERES Y PRECIOS :
1996 – 2012


Presentado por:
RAMOS VICTORIA SAIRA
Huancayo, Mayo de 2013



PRESENTACIÓN

A través de la siguiente investigación buscamos analizar en base a la teoría económica y a la empírica el efecto de la actividad económica con lareactivación en la economía a través de un impulso monetario, tasa de interés y el PBI en el PERU, entre los años 1996 y 2012. La información pretende brindar mediante técnicas econométricas, recomendaciones.
¿Cuál es la relación entre las variables OFERTA MONETARIA, PBI Y TASAS DE INTERES. Y como afecta al nivel de actividad económica (a través de un impulso monetario, la tasa de interés y elPBI)?. Para esto le da información sobre 3 variables el PBI, DINERO Y INTERES. La política monetaria es una parte de la política económica que es responsabilidad del Banco Central de Reserva (BCR), entidad autónoma e independiente del Gobierno Central.
Existen diversas formas y objetivos de política monetaria. En el caso peruano, tiene como finalidad la estabilidad monetaria, definida como el logrode la meta de inflación establecida por el BCR, que es de 2% con un margen de error de 1%, es decir, el rango meta se ubica entre 1% y 3%. La herramienta principal de política monetaria es la tasa de interés, el BCR induce su cambio en función de la meta de inflación.

La política monetaria de nuestro país, usa la cantidad de dinero como variable para controlar y mantener la estabilidadeconómica. La política monetaria comprende las decisiones de las autoridades monetarias referidas al mercado de dinero, que modifican la cantidad de dinero o el tipo de interés. Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se le denomina política monetaria expansiva, y cuando se aplica para reducirla, política monetaria restrictiva.
Nuestro objetivo será determinar la relación entre las variablesOFERTA MONETARIA, PBI Y TASAS DE INTERES. Y como afecta al nivel de actividad económica (a través de un impulso monetario, la tasa de interés y el PBI).
Nuestra hipótesis seria, la construcción de un modelo VAR que generar la relación entre las variables OFERTA MONETARIA, PBI Y TASAS DE INTERES. Y como afecta al nivel de actividad económica (a través de un impulso monetario, la tasa de interésy el PBI).

MARCO TEORICO:
Lastra Chacón ,Johann Paúl (2001) Una metodología alternativa de estimación y predicción es VAR (Vectores Auto regresivos). Debe demostrarse previamente que las series interrelacionadas sean estacionarias, luego modelar el VAR usando un numero de rezagos coherente con el Test LR empezando por T1/3 lags, estimar las Funciones Impulso-Respuesta Descomposición deVarianza usando un orden de exogeneidad. Alternativamente usar este modelo con fines predictivos.
Friedman : Se eligen las variables Dinero, Tasa de Interés, PBI y Precios conforme a la Teoría Económica Monetarista, porque conforman un sistema de series de tiempo interrelacionados: un impulso monetario tiene impacto sobre el Producto Nominal al Corto Plazo, mientras que a Largo Plazo sólo se traduceen incremento en el nivel de los Precios. la inflación no es más que un fenómeno monetario.
Un impulso monetario (como reducción de la tasa de encaje que incremente la disponibilidad de préstamos de los bancos hacia las empresas o personas y estimule a los agentes a realizar mayores transacciones y acelerar la economía) desplaza la recta Ms hacia Ms’’ logrando que la tasa de interés se reduzca yse incrementen los saldos reales.
Finalmente según la Política Monetaria Expansiva ésta es la secuencia causal:










PRESENTACION DE DATOS :
OFERTA MONETARIA


INTERES






PBI

PIMERO QUITAR LA ESTACIONALIDAD:
genr ldinero = log(dinero)
genr linteres = log(interes)
genr lpbi = log(pbi)

DESESTACIONALIZAR con census x12
Prueba de raíz unitaria a cada...