Administración del efectivo

Postgrado en Finanzas a corto plazo Contenido La administración del efectivo Administración de cuentas por cobrar Administración de inventarios El financiamiento a Corto plazo El presupuesto para la planificación y el control financiero

La administración del efectivo
Contenido • Las razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes aefectivo • Las Ventajas de mantener un saldo adecuado de efectivo • Las estrategias para la administración del efectivo • La determinación del nivel optimo de efectivo • Criterios que se deben tomar en cuenta al invertir en valores negociables • El control eficiente de los desembolsos

Introducción
• Principales Activos Circulante Los activos Circulantes se pueden definir como el dineroefectivo y otros activos o recursos, que se espera convertir en dinero, o consumir, durante el ciclo económico del negocio. Y entre los más importantes tenemos: a. Efectivo en Caja b. Efectivo en bancos: • • • • • • Partidas que no forman parte del efectivo Los vales de caja Cheques Post-fechados Cheques devueltos Depósitos bancarios a plazo fijo Depósitos bancarios congelados

Las razones quejustifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo • La administración eficiente del efectivo es de gran importancia para el éxito de cualquier compañía. Se debe tener cuidado de garantizar que se disponga de efectivo suficiente para pagar el pasivo circulante y al mismo tiempo evitar que haya saldos excesivos en las cuentas de cheques. Elefectivo se define a menudo como "un activo que no genera utilidades". Es necesario para pagar la mano de obra y la materia prima, para comprar activos fijos, para pagar los impuestos, los dividendos, etc.

Las razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
• Existen tres motivos para mantener saldos de efectivo y cuasiefectivo (valores negociables). Cada uno de ellos se basa en dos preguntas fundamentales:

1- Que grado de liquidez es conveniente mantener, y 2- Cual es la distribución de la liquidez optima entre efectivo y valores negociables. Las empresas mantienen efectivo por las siguientes razones fundamentales: • • • Transacciones Precaución o de seguridad Especulativo

Las razones que justifican el hecho deque los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo Motivo de transacciones • Una empresa mantiene saldos de efectivo para satisfacer sus motivos de transacción, consistentes en la realización de los pagos planeados por conceptos de materiales y salarios entre otros. • Si las entradas y salidas de efectivo coinciden entre si, los saldos de efectivo de transacciónpueden ser de escasas proporciones. • Las empresas deben de cumplir con los motivos de transacción; en cambio, en el caso de los dos siguientes motivos, por lo general solo tratan de llevarlos a cabo.

Las razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo
Motivos de Seguridad

• Los saldos mantenidos para satisfacer losmotivos de seguridad son invertidos en valores negociables altamente líquidos que puedan ser transferidos de inmediato a efectivo. Dichos valores protegen a la empresa contra la incapacidad de poder satisfacer las demandas inesperadas de efectivo. • Es decir se relaciona con mantener un colchón o amortiguador para hacer frente a eventualidades inesperadas. Cuanto más proyectables sean los flujos deefectivo del negocio, menores cantidades por precaución se necesitarán. La posibilidad de obtener préstamos de inmediato para afrontar este tipo de egresos de efectivo también reduce la necesidad de este tipo de recursos.

Las razones que justifican el hecho de que los negocios y las personas mantengan efectivo y valores equivalentes a efectivo

Motivo especulativo • En ocasiones, las...