Capital de trabajo

Contenido
Unidad 1 3
Capital de trabajo 3
Necesidades de financiamiento 3
Determinación de la estructura del capital de trabajo 4
Que permite el capital de trabajo 6
Ejemplos razón circulante 6
Ventas netas en relación al capital de trabajo 7
Capital de trabajo a capital contable 7
El efectivo en el capital de trabajo 7
Razón de ácido o pago inmediato 8
Activo disponible acapital de trabajo 8
Administración de las cuentas por cobrar 9
Importancia de las cuentas por pagar dentro del capital de trabajo 9
Cuentas por cobrar a activo circulante 10
Necesidad de información 10
Nivel de inversión 11
Políticas de crédito 11
Administración de inventarios 12
El nivel de inversión de los inventarios 13
Efectos de la inflación y la devaluación sobre losinventarios 13
Riesgos de la inversión en inventarios 14
Segunda unidad 15
Técnicas de presupuesto de capital 15
Tasas promedio de rentabilidad 15
Ejemplos de Tasas promedio de rentabilidad 15
Ejemplos tasas promedio de flujos netos de efectivo 17
Ejemplos Interés simple sobre el rendimiento 19
Periodos de recuperación 20
Ejemplos Periodos de recuperación 20
Valor presente netocon flujos de efectivo iguales 22
Ejemplos Valor presente neto con flujos de efectivo iguales 22
Valor presente neto con flujos de efectivo desiguales 24
Ejemplos de valor presente neto con flujos de efectivo desiguales 24
Ejemplos periodo de recuperación a nivel presente 25
Tasa interna de retorno a valor presente con inflación 26
Ejemplos tasa interna de retorno a valor presente coninflación 26
Unidad 3 29
Fuentes y costos de financiamiento a corto plazo 29
Crédito comercial 30
Créditos bancarios 30

10/08/2010
Unidad 1
Capital de trabajo

Activo Circulante | | Pasivo Circulante |   |
Caja | $100 | Proveedores | $100 |
Almacén | $300 | Acreedores | $200 |
Cuentas por cobrar | $50 | Cuentas por pagar | $50 |
 Total | $450 |  Total | $350 |

Capitalde trabajo= Activo circulante – Pasivo circulante
Capital de trabajo= 450-350
Capital de trabajo= 100

Necesidades de financiamiento


En el área de las finanzas, la administración del capital de trabajo tiene como objeto el manejo de las cuentas circulantes, las cuales comprenden, los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.

11/08/2010
Determinación de la estructura delcapital de trabajo

Las políticas de capital de trabajo establecen guías, regulan la administración de los conceptos que los integran, dando más liquides y más rentabilidad.

12/08/2010
Que permite el capital de trabajo

COPIAS
Ejemplos razón circulante

Razón circulante | Casos |
  | A | B | C | D |
Activo Circulante | 100 | 100 | 100 | 100 |
Pasivo circulante | 50 | 80 | 100 |125 |
Capital de trabajo | 50 | 20 | 0 | -25 |
Índice de liquidez | 2 | 1.25 | 1 | 0.8 |

El capital de trabajo además representa la inversión de los accionistas el cual lo tienen destinado, a producir ingresos a través de las ventas, al dividir las ventas netas entre el capital de trabajo se obtienen las veces de ventas netas que produce un peso de capital de trabajo

Ventas netas enrelación al capital de trabajo

Ventas netas en relación al capital de trabajo | Casos |
  | A | B | C | D |
Ventas netas | 100 | 100 | 100 | 100 |
Capital de trabajo | 50 | 20 | 0 | -25 |
Veces | 2 | 5 | 0 | -4 |

13/08/2010
Capital de trabajo a capital contable

Ventas netas en relación al capital de trabajo | Casos |
  | A | B | C | D |
Capital de trabajo | 50 | 20 | 0 | -25 |Capital contable | 100 | 100 | 100 | 100 |
% | 50% | 20% | 0% | -25% |

Capital contable: Activo – pasivo

Esta razón representa el porcentaje del capital contable que está requiriendo el capital de trabajo.

Es una medida interesante ya que el capital de trabajo muestra la habilidad de la administración sobre la inversión que requiere la empresa para los activos circulantes y su...