Miller y orr

CAPITULO II: Técnicas Matemáticas para la Administración de efectivo.
2.1. Introducción y Objetivos.
Hoy en día los negocios no solo necesitan de una buena idea y todas las ganas del mundo, sino que también es necesario seguir ciertas disciplinas para determinar el camino de nuestro negocio hacia la riqueza y no a la bancarrota. Según Grag Hayes, vocero de un pequeño negocio para la AustralianSociety certified Practicing Accountants, la cuarta parte de las empresas quebradas tienen como responsable directo al contador ya que no diferenciaban entre flujo de efectivo y utilidades, lo que lleva a citar una preocupante frase: “si la gente no sabe lo que es el flujo de efectivo, entonces probablemente no sabe de su importancia, por eso es mejor dejar que se las arregle como pueda”.
Encualquier tipo de negocio del más grande a las más pequeña siempre es necesario saber la cantidad disponible de efectivo para poder continuar con el ciclo normal de la empresa ya que el efectivo se debe considerar como el “combustible” que hace que la maquinaria (empresa) trabaje al 100%; La administración del efectivo controla que tanto combustible se necesita, donde y cuando, por eso en el presentecapitulo podrá nos planteamos como objetivos darles a conocer
- Conocer la importancia de la administración de efectivo
- Correcto manejo del flujo de efectivo
- explorar el saldo optimo de efectivo de una compañía y a estimar ese nivel optimo.
-pronosticar las necesidades de efectivo.
Dando como resultado el deslinde de responsabilidad del contador como causante de la bancarrota de laempresa, mediante la correcta administración del efectivo y las diferentes técnicas matemáticas aplicables a diferentes tipos de empresas.
2.2. Determinación del saldo optimo de efectivo
El saldo efectivo óptimo va a ser aquel donde se minimiza el costo de mantener efectivo, sin descuidar que tengamos efectivo en exceso u ocioso, ó no contemos con efectivo para afrontar gastos o inversiones.
Paradeterminar cuánto efectivo disponible debe mantener una empresa, se debe:
• Contar con un “Saldo Mínimo” de efectivo para hacer los pagos cuando se necesite realizarlos.
• Sostener un “Saldo Máximo” de efectivo para que la empresa pueda invertir y producir retornos de efectivo mediante el giro principal del negocio.
2.2.1. Saldo mínimo de efectivo
Existen 3 factores que determinan lamagnitud del saldo mínimo de efectivo:
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Anexo 2.1
Una de los problemas clásicos dentro de la administración del efectivo es que tan rápido se puede conseguir el efectivo cuando se necesita, ya que en la práctica no se da la obtención de efectivo a cero costo y de inmediato y por eso se debe de tomar en cuenta la siguiente interrogante ¿Cuánto efectivo es suficiente? Y la respuesta es “solola experiencia lo dirá”; pero si algo si es claro es que mientras más difícil y costoso resulte conseguir efectivo, mas se necesitara mantenerlo en cuentas corrientes ya que se desearía tener suficiente efectivo disponible para cubrir todas las necesidades previsibles hasta la próxima vez que se perciba más efectivo. Ahora para pronosticar las necesidades de efectivo es necesario tener en cuenta el“Grado de dificultad y el costo de conseguir el efectivo” junto con la volatilidad de los patrones del flujo de efectivo de la empresa.
También es necesario pensar a futuro y prevenir las posibles emergencias a la que la empresa se puede enfrentar tales como desastres naturales, sociales etc. O la simple inmaterialización de los negocios lo cual lleva a los gerentes a ajustar el saldo mínimo deefectivo en caso de emergencias de estos tipos.
2.2.2. Saldo Máximo de Efectivo
Igual que el saldo mínimo el saldo máximo también depende de tres factores:
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Anexo 2.2
Saber cuánto es el máximo de efectivo que se debe mantener tiene que estar ligado con cuantas oportunidades se tienen para invertir, que tan rápido se retorna la inversión para saber si se invierte apenas se tenga la...