Presupuesto de efectivo

Cuaderno de Trabajo 04 – Presupuesto de Efectivo
Docente: Mauricio Andrés Burgos Navarrete

:: Descriptor

El accionar financiero requiere obtener una aproximación, principalmente en el corto plazo respecto de las necesidades o superávit de efectivo que se pueda presentar. En este sentido el acercamiento a la construcción de presupuestos de efectivo es un requerimiento profesional relevante.:: Objetivo General

Proporcionar a los participantes las competencias y habilidades elementales que les permitan conocer, comprender, analizar, cuantificar y tomar decisiones adecuadas en relación al Presupuesto de Efectivo.

:: Lectura de Apresto

a) Pronósticos de ventas, el lugar donde se unen el marketing y las finanzas

Todos los análisis financieros del mundo pueden resultarinútiles si una empresa no cuenta con una proyección de ventas significativa. En la medida en que la empresa tenga una proyección de ventas errada, se acumulará una cantidad inapropiada de existencias; las proyecciones de cuentas por cobrar y cuentas por pagar estarán equivocadas, y las utilidades y el flujo de caja quedarán por fuera de los objetivos. Aunque el tesorero de una corporación puedeentender todas las variables que influyen en los estados de resultados, los balances generales y el presupuesto de caja, etcétera, tendrá mala suerte si las proyecciones de ventas están erradas.
Aunque para proyectar las ventas se pueden emplear técnicas estadísticas como la regresión líneal y el análisis de series de tiempo, el staff de marketing es el grupo más capacitado para predecir las ventashacia el futuro. Por ejemplo, los ejecutivos de Tandy Corporation se dirigieron a sus vendedores en los miles de tiendas Radio Shack, de todo el país, para establecer los pronósticos de ventas de distintos proyectos. Este grupo está integrado por las personas que día a día están más cerca del cliente y saben cuáles son los componentes eléctricos y las computadoras que realmente demanda, y cuáles no.Los vendedores también pueden juzgar la condición económica de los clientes. Aunque un teléfono celular con un diseño novedoso puede suscitar los elogios de los paseantes que admiran una vitrina de exhibición, la pregunta que persiste es: “¿Se encuentra dentro de las capacidades de los clientes?” Los compradores depositan sus votos (su dinero) y la fuerza de ventas está mejor capacitada paratabular el conteo de votos.
Durante las dos últimas décadas, la profesión de marketing ha desarrollado muchas técnicas sofisticadas para analizar y proyectar las ventas futuras, y es importante que el gerente financiero busque la ayuda del personal de dicha área para contar con esta variable esencial en los pronósticos financieros.

:: Puntos Clave de Aprendizaje

a) Adaptación de Gitman:Principios de Administración Financiera

Los dos aspectos principales del proceso de planeación financiera son la planeación del efectivo y la planeación de las utilidades. La planeación del efectivo implica la preparación del presupuesto de efectivo o pronóstico de efectivo. La planeación de las utilidades se basa en la preparación del estado de resultados y del balance general pro forma. Los planesfinancieros a largo plazo (estratégicos) funcionan como una guía para preparar los planes financieros a corto plazo (operativos). Los planes a largo plazo abarcan periodos que varían de dos a diez años y se actualizan periódicamente. Los planes a corto plazo abarcan por lo general un periodo de uno a dos años.

El proceso de planeación del efectivo utiliza el presupuesto de efectivo, que se basaen un pronóstico de ventas, para calcular los excedentes y los faltantes de efectivo a corto plazo. El pronóstico de ventas se apoya en un análisis de datos externos, internos o en una combinación de ambos. El presupuesto de efectivo se prepara comúnmente para un periodo de un año dividido en meses; incluye los ingresos y los desembolsos de efectivo de cada periodo para calcular el flujo de...